Mi a Plume's Nest termék? Teljes körű útmutató a működéséhez

Plume hálózat'S Nest termék egy nem letéti őrizetbe vételt biztosító RWA staking protokoll, amely lehetővé teszi a felhasználók számára a stakingot stablecoins, bolti bizonylatokat verhet, és hozamot realizálhat szabályozott pénzügyi intézmények által tartott valós eszközökből. Közvetlen, láncon belüli hozzáférést biztosít a felhasználóknak olyan eszközökhöz, mint az amerikai államkötvények, magánhitelek, fedezettel biztosított kölcsönök és hozamot hozó ETF-ek. Ez a modell összekapcsolja a hagyományos pénzügyi piacokat a decentralizált finanszírozással anélkül, hogy KYC-re, közvetítőkre vagy láncon kívüli folyamatokra lenne szükség.

A Nest júniusban indult a Plume Genesis platformon. Azóta a következővé vált: mag a Plume ökoszisztéma része és a hálózat egyik leggyakrabban használt RWA eszköze. Kombinálja a kurált trezorokat, a szabályozott eszközpartnereket és az egyszerű staking folyamatot: stablecoinok befizetése, trezor tokenek vertése, hozamszerzés, felhasználása Defi, és bármikor visszaválthatja, amikor a likviditás engedi.

Mi a Nest és mit kínál?

A Nest a Plume zászlóshajója az onchain RWA staking protokoll. Úgy tervezték, hogy a szabályozott pénzügyi eszközök felhasználhatók legyenek az engedély nélküli DeFi-ben.

Mit csinál a Nest?

• Lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy pUSD stabilcoinokat helyezzenek el ellenőrzött, auditált trezorokban
• Tokenizált eszközöket vásárol nyilvános és magánpiacokról
• Olyan vault receipt tokeneket (nTOKEN) ver, amelyek értéke a hozamok változásával növekszik.
• Lehetővé teszi az nTOKEN-ek használatát a hitelpiacokon és a DEX-ekben a Plume-on keresztül
• Támogatja az aznapi vagy késleltetett likviditású visszaváltásokat a trezor típusától függően

Minden trezor teljes mértékben onchain rendszerben fut és nem rendelkezik őrizeti engedéllyel. A Nest soha nem tárol felhasználói pénzeszközöket. A trezorban lévő eszközök nem mozgathatók ki onnan, kivéve az engedélyezett visszaváltási folyamaton keresztül.

Miért használják az emberek a Nestet?

A Nestet azoknak tervezték, akik a következőket szeretnék:

• Valós jövedelem: A hozam a trezorban található szabályozott eszközökből származik.
• DeFi rugalmasság: Az nTOKEN-ek hitelezésben, kereskedésben és egyéb alkalmazásokban használhatók.
• Nincs KYC: Bárki, aki rendelkezik tárcával, hozzáférhet a trezorokhoz, kivéve az OFAC által jóváhagyott régiókban és az Egyesült Államokban élő felhasználókat.
• Beépített megfelelőség: A Plume a tranzakciókat az onchain AML-en keresztül szűri a szekvencer szintjén.

A protokoll ötvözi a hagyományos pénzügyi szabályokat a kriptovaluták nyílt hozzáférésével.

Hogyan működik a fészek

A Nest használata előtt a felhasználók a stabilcoinokat Plume-hoz és a pUSD-hez, a legtöbb trezorban használt stabilcoinhoz kapcsolják. A pUSD-t 1:1 arányban fedezi a USDC és teljes mértékben onchain-en van.

Miután a felhasználók rendelkeznek a pUSD-vel, a Nest munkafolyamata egyszerűvé válik.

Stake Stablecoinok

A felhasználók kiválasztanak egy trezort, és pUSD-t tesznek bele. A trezor tokenizált RWA-k gondosan válogatott keverékét vásárolja. Ezek az eszközök a trezorban zárolva maradnak, és nem vihetők át önállóan.

Verj egy Vault nyugta tokent

A stakerek ERC-20 trezor-elismerési tokent kapnak. Példák a következőkre:

Fedezze fel az ígéretes projekteket...

Ígéretes projektek...

(Hirdetés)

A cikk folytatódik...

• nETF
• nBASIS
• nALFA

Ez a token a felhasználó pozícióját jelöli. Értéke akkor emelkedik, amikor a mögöttes trezoreszközök hozamot termelnek.

Szerezzen hozamot naponta vagy hetente

A hozam kétféleképpen jelenik meg:

• pUSD befizetés a trezorba kamatozó eszközök által
• Eszközár-emelkedés olyan instrumentumok esetében, amelyek értéke inkább növekszik, mintsem jövedelmet termelnek

Az nTOKEN értékei a bejövő hozamnak megfelelően módosulnak. A hozamok trezoronként változnak az alapul szolgáló eszközösszetétel, a likviditás és a stratégia alapján.

Tokenek használata DeFi-n keresztül

Mivel az nTOKEN-ek szabványos ERC-20 tokenek, a felhasználók a következőket tehetik:

• Kölcsönadd őket
• Használd őket fedezetként
• Kereskedj velük DEX-eken, például a Roosteren

Ezáltal a boltozat pozíciói az egyszerű kitűzésen túl is hasznosabbak.

Váltsd be az istállókért

A felhasználók elégetik az nTOKEN-jeiket a trezorban, és a következőket kapják:

• Az eredetileg letétbe helyezett pUSD
• Plusz vagy mínusz hozam az eszköz teljesítménye alapján

A likviditás a trezor típusától függ. Egyesek lehetővé teszik az aznapi visszaváltást. Mások 7-10 napos türelmi időt igényelnek.

A Nest Vaultok megismerése

Vaults a Nest rendszer magját alkotják. Minden egyes vault egy on-chain intelligens szerződés, amely a BoringVaultra épül, amely egy könnyűsúlyú, nyílt forráskódú architektúra, amelyet több RWA protokollon keresztül használnak.

Egy Nest trezor:

• Elfogad pUSD befizetéseket
• Ellenőrzött, tokenizált RWA-kba osztja ki az alapokat
• Pozíciók és hozam nyomon követése a láncon
• Lehetővé teszi a piaci értéken történő visszavásárlást

A trezorok soha nem kezelik a pénzeszközöket. Az eszközöket harmadik fél által szabályozott letétkezelők, például a BNY Mellon, a State Street és az Alpaca Securities kezelik.

A Nest Vaultokban található eszközök típusai

A Nest trezorokban található eszközök szabályozott pénzügyi intézményektől és engedéllyel rendelkező üzemeltetőktől származnak. Ezeket az eszközöket a szabályozási megfelelés, a letéti biztonság és a hozam megbízhatósága szempontjából válogatják ki. Minden trezort auditálnak és úgy építettek fel, hogy egyértelmű, online láncon belüli átláthatóságot biztosítsanak.

Főbb eszközkategóriák

• USA kincstára
• Magas hozamú kötvény ETF-ek
• Senior fedezettel biztosított magánhitel
• Változó kamatozású hitel ETF-ek
• Tokenizált magánhitel-termékek
• Kincstári opciókból származó jövedelmet biztosító ETF-ek

Ezek az eszközök diverzifikált kitettséget biztosítanak a felhasználóknak hitelek, kamatlábtermékek és intézményi minőségű befektetések terén.

Jelentősebb eszközök a Plume Nest trezorokban

A Nest dokumentációja szerint a Nest stratégiákban használt főbb eszközök a következők:

BlackRock ÉPÍT

• Jelképes amerikai kincstárak
• Letétkezelő: BNY Mellon
• Éves éves növekedés: ~4.50%
• Használatos: Nest Elixir Vault

Blackstone SRLN

• Változó kamatozású hitel ETF
• Kibocsátó: Dinári
• Letétkezelő: Alpaca Securities
• Éves éves növekedés: ~7.89%
• Használatos: Nest Alpha Vault, Nest ETF Vault

BUCK (Egyszerűsítés)

• Kincstári opciók jövedelmezőségű ETF
• Letétkezelő: BNY Mellon
• Éves éves növekedés: ~8.00%
• Használatos: Nest ETF Vault

DigiFT iSNR

• Elsődleges, biztosított magánadósság
• Letétkezelő: State Street, DigiFT
• Éves éves növekedés: ~8%
• Használatos: Nest Alpha Vault, Intézményi Vault

Goldfinch Prime

• Magán fintech hitel
• Gondnok: Fireblocks
• Éves éves növekedés: ~10%
• Használatos: Nest Credit Vault

Ezek az eszközök alkotják a Nest ökoszisztémán belüli diverzifikált hozamstratégiák építőköveit.

Hogyan kezeli a Nest a likviditást és a visszaváltásokat

A likviditás az egyes trezorokban lévő eszközöktől függ. Mivel a trezorok állami és magánpiaci eszközök keverékét tartalmazzák, a visszaváltási sebesség változó.

Aznapi likviditás

Néhány trezor lehetővé teszi a visszaváltást ugyanazon tranzakción belül vagy néhány blokkon belül. Ezek a trezorok olyan eszközöket tárolnak, amelyek gyorsan elszámolnak a nyilvános piacokon. Alkalmasak azoknak a felhasználóknak, akik gyorsan szeretnének hozzáférni a pénzeszközökhöz.

Változó likviditás

Más trezorok esetében körülbelül 7-10 napos várakozási idő szükséges. Ezek a trezorok lassabban teljesítő magánhiteleket, adósságinstrumentumokat vagy szabályozott partnereken keresztül kereskedett eszközöket tárolnak. A várakozási idő alatt az alapok folyamatosan hozamot termelnek, amíg a kérést feldolgozzák.

A legtöbb trezor fenntart egy 30%-os likviditási puffer az nTBILL használatával, amely atomi és aznapi likviditást is biztosít. A felhasználók közvetlenül az alkalmazásban nyomon követhetik a visszaváltási állapotukat.

Az APY megértése a Nest Vaultokban

A Nest kétféle APY-metrikát jelenít meg:

Becsült APY

Ez az előrejelzés az eszközmix, a historikus adatok és a stratégiai tervezés alapján várható hozamot tükrözi. Előretekintő, és a trezorok körülményeinek változásával változhat.

Jelenlegi APY

Ez az adat a láncon elért tényleges hozamot tükrözi az elmúlt 7 napban. Segít a felhasználóknak a legutóbbi teljesítmény nyomon követésében. A trezor életciklusának korai szakaszában az évesített hozamok (APY) ingadozhatnak, ahogy a stratégia méretezi és kiegyensúlyozza a tőkét.

Ez a két adat világos képet ad a felhasználóknak mind a várható, mind a megvalósult teljesítményről.

Nest mögött álló intelligens szerződésarchitektúra

A Nest boltozatok használata BoringVault, egy olyan szabvány, amely az egyszerűséget, a biztonságot és az összeállíthatóságot helyezi előtérbe. Az architektúra a következőket tartalmazza:

• Minimális, csatában tesztelt intelligens szerződések
• Az eszközök és a hozam teljes körű nyomon követése a láncon
• ERC-20 vault tokenek az egyszerű integráció érdekében

Ez lehetővé teszi a fejlesztők számára, hogy a vault tokeneket speciális beállítások nélkül csatolják hitelezési protokollokhoz, DEX-ekhez és hozamplatformokhoz. Minden befizetés, hozamesemény és visszaváltás látható a láncon.

Megfelelőségi és AML-szűrés

A Nest engedélymentes, de a Plume szigorú megfelelőségi előírásokat érvényesít.

Hogyan működik a megfelelőség

• Tollazat fut AML és szankciók szűrése a szekvenszer szintjén
• Van nincs KYC, nyílt hozzáférés fenntartása
• Felhasználók a következőben: OFAC által szankciókkal sújtott országok és az Egyesült Államok nem vehet részt
• A trezor eszközei kizárólag szabályozott intézményektől és engedéllyel rendelkező üzemeltetőktől származnak.

Ez a beállítás egyensúlyt kínál a kriptoalapú hozzáférés és az intézményi szintű megfelelőség között.

Amire szükséged van a Nest használatához

A felhasználóknak rendelkezniük kell:

• Egy tárca, mint például a MetaMask, a Rabby vagy a Zerion
• Stablecoinok (pUSD-re átváltva a Plume-on)
• Hozzáférés a Nest alkalmazáshoz

A staking előtt a felhasználók felkeresik a Plume USD oldalt a pUSD kriptovalutájának létrehozásához. A létrehozás után a pUSD lesz az alapértelmezett befizetési token a legtöbb trezorban.

Hogyan lehet hozamot szerezni a Nest segítségével?

A keresetfelvételi folyamat három lépésből áll:

1. Mint Vault tokenek

Válassz egy trezort, tegyél be pUSD-t, és hozz létre hozzá tartozó nTOKEN-t, például nBASIS-t vagy nETF-et.

2. Hozamkövetés

Az nTOKEN-ek értéke a trezorba érkező hozammal együtt emelkedik. Egyes trezorok naponta osztják el a hozamot, míg mások heti vagy havi ciklusokban működnek. Az eszközök értéknövekedése szintén növeli az nTOKEN értékét.

3. Beváltás vagy eladás

A felhasználók nTOKEN-eket válthatnak be mögöttes pUSD-re, vagy eladhatják azokat DEX-eken, például a Rooster-en. Egyes trezorok aznapi kilépést kínálnak, míg mások cooldownt alkalmaznak.

Az RWA-k szerepe a füstfelhő ökoszisztémában

A Plume egy valós eszközökhöz tervezett 1. rétegű blokklánc. Támogatja:

• Tokenizált hiteltermékek
• Jelképes kincstárak
• Tokenizált ETF-ek
• Privát hiteleszközök
• Onchain megfelelőség

Szerszámok, mint Plume útlevél, Ívés összefüggés Lehetővé teszi az eszközértékesítők és -felhasználók számára, hogy RWA-kat DeFi-be helyezzenek át egyedi infrastruktúra kiépítése nélkül.

A Plume növekedése erős érdeklődést mutat. A hálózat 2025 júniusában indította el főhálózatát, és jelenleg több mint 200 millió dollár értékben tart TVL-t. Az aktív RWA-tulajdonosok számában vezet, és 25 intézményi befektető támogatja, köztük a Brevan Howard Digital, a Haun Ventures, a Galaxy, az Apollo, az Anchorage Digital és a YZI Labs.

Legjelentősebb mérföldkő a Hongkong és Szingapúr között működő első szabályozott tokenizált pénzpiaci alap elindítása volt, amelyet a China Merchants Bank International (CMBI) és a DigiFT hozott létre. 

Összegzés

A Nest a Plume központi RWA staking terméke, amelyet olyan felhasználók számára fejlesztettek ki, akik a következőkhöz szeretnének hozzáférni: stabil, szabályozott, hozamot termelő eszközök on-chain rendszerben. Nem letéti őrizetben lévő trezorokat, kurált tokenizált eszközöket, átlátható teljesítménykövetést és a szekvencer szintjén érvényesített megfelelőséget kínál. 

A pUSD staking és az nTOKEN verés révén a felhasználók közvetlen hozzáférést kapnak intézményi szintű eszközökhöz, mint például államkötvények, magánhitelek, kölcsönök és ETF-ek. A Nest illeszkedik a Plume tágabb céljához, hogy a valós eszközök hozzáférhetővé és működőképessé váljanak a DeFi-n belül, miközben megőrzik a kriptovaluták nyitottságát.

Források:

1. Nest X platform: https://x.com/NestCredit

2. Nest termékdokumentációk: https://docs.nest.credit/

3. Plume Network dokumentációk: https://docs.plume.org/plume

4. Nest weboldala: https://nest.credit/