Mi az Ostium? Kereskedjen örökös szerződésekkel valós eszközökön

Ostium egy decentralizált tőzsdei protokoll, amelyet az Ostium Labs fejlesztett ki, és amely lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy valós eszközökre, beleértve a devizapárokat, árucikkeket, indexeket, részvényeket és főbb kriptovalutákat vonatkozó örökös határidős szerződéseket kereskedjenek, mindezt a következő platformon: Arbitrum blokkláncA platform szintetikus árkitettséget biztosít ezekhez az eszközökhöz fizikai tulajdonlás vagy tokenizáció nélkül, stabilcoinokat, például USDC-t használva fedezetként, és orákulumhálózatokat a valós idejű árazáshoz.

2025 decemberére az Ostium több mint 25 milliárd dolláros kereskedési volumennel, több mint 213 millió dolláros nyitott pozícióval és több mint 15 000 kereskedőt számláló felhasználói bázissal bővítette elérhetőségét egy a legutóbbi 20 millió dolláros A sorozatú finanszírozási kör amivel a teljes finanszírozás 24 millió dollárra emelkedik.

Mi az Ostium és az Ostium Labs?

Az Ostium az Ostium Labs által létrehozott protokollra utal, amely egy olyan vállalat, amely a láncfinanszírozás decentralizált kereskedési infrastruktúrájának kiépítésére összpontosít. Lényegében az Ostium egy nyílt forráskódú, decentralizált tőzsde, amely az Arbitrumon fut, egy Ethereum 2. rétegű hálózat. Lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy szintetikus örökös szerződéseken keresztül tőkeáttételes kitettséget szerezzenek a láncon kívüli eszközökhöz, lehetővé téve a kereskedők számára, hogy az alapul szolgáló eszközök megtartása nélkül fogadjanak az ármozgásokra.

A protokoll azzal tűnik ki, hogy hidat képez a hagyományos pénzügyi piacok és a blokklánc technológia között. A központosított tőzsdékkel vagy brókerekkel ellentétben az Ostium közvetítők nélkül működik, biztosítva az alapok önálló letétkezelését és az átlátható, a blokkláncon ellenőrizhető műveleteket. A felhasználók intelligens szerződésekkel kommunikálnak, amelyek kezelik a kereskedéseket, az elszámolásokat és a likviditás biztosítását. 

Az Ostium Labs, a fejlesztő szervezet, felügyeli a protokoll fejlődését, míg az Ostium Interface felhasználóbarát webes alkalmazásként szolgál ezen funkciók eléréséhez. Az irányítás fejlesztés alatt áll, a tervek szerint a döntéshozatal a közösségvezérelt döntések felé tolódik el.

 

Fedezze fel az ígéretes projekteket...

Ígéretes projektek...

(Hirdetés)

A cikk folytatódik...

Az Ostiumot a láncon belüli diverzifikáció iránti növekvő kereslet közepette indították el, és a meglévő decentralizált pénzügyi platformok korlátait kezeli azáltal, hogy támogatja a jellemzően láncon kívül kereskedett eszközöket. Oracle-hírcsatornákat használ a valós idejű árak lekéréséhez, lehetővé téve pozíciók nyitását olyan eszközökben, mint az arany, az olaj, a részvényindexek és a devizapárok. Ez a beállítás elkerüli az eszköztokenizáció bonyolultságait, például a jogi akadályokat vagy a letéti őrzési kérdéseket, és azoknak a kereskedőknek szól, akik rövid és középtávú tőkeáttételes pozíciókat keresnek.

2025 végére az Ostium jelentős aktivitást produkált, ami tükrözi a decentralizált örökös kriptovaluták piacán való terjedését. A platform felépítése a jogosultság nélküli hozzáférést hangsúlyozza, ahol bárki, aki kompatibilis tárcával és USDC-vel rendelkezik, részt vehet fiókjóváhagyás vagy földrajzi korlátozás nélkül.

Melyik csapat áll az Ostium Protokoll mögött?

Az Ostiumot társalapítók, Kaledora Kiernan-Linn és Marco Antonio Ribeiro vezetik, akik 2022-ben indították el a vállalkozást, miután a Harvardon is megosztotta tudását, majd rövid ideig a Bridgewater Associates-nél is dolgoztak. Csapatukkal együtt 2023. október 6-án 3.5 millió dolláros befektetési kört biztosítottak, olyan neves szervezetek támogatásával, mint a General Catalyst, a LocalGlobe, a Susquehanna International Group (SIG), a GSR, a Balaji Srinivasan, a LedgerPrime-től Shiliang Tang és további közreműködők.

Továbbá az Ostium támogatást kapott az Arbitrum Alapítványtól a technikai fejlesztés és bővítés előmozdítására.

A nagyobb diverzifikációért folytatott küzdelem: Miért jött létre az Ostium?

Szerint a dokumentációAz Ostium létrehozása a láncfinanszírozásban tapasztalható változó trendekből és a kriptovaluta-kereskedők számára elérhető eszközdiverzifikációs lehetőségek felismert hiányából fakad. 

A 2022-2023-as medvepiac mélypontjait követően a kriptovaluta-szektor bizonyos területeken ellenállónak bizonyult, különösen mivel a stabilcoinok stabil piaci kapitalizációt tartottak fenn, és a gazdasági volatilitás közepette a feltörekvő gazdaságokban egyre nagyobb elfogadottságot tapasztaltak. Ez az időszak a növekvő intézményi elfogadottságot is kiemelte, amit a spot bitcoin tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek) jóváhagyása is példázott, ami a kriptovaluták és a hagyományos pénzügyek közötti szélesebb körű integrációt jelezte.

Ez az integráció mindkét irányban működik: míg a kriptovaluták egyre inkább beépülnek a mainstream pénzügyi termékekbe, a hagyományos eszközöket a blokklánc sínjeire vezetik olyan mechanizmusokon keresztül, mint a stabilcoinok és a tokenizált részvények. Ennek eredményeként a tőke még visszaesések idején is hajlamos a láncon maradni, a felhasználók pedig kevésbé volatilis opciókba fektetnek kockázatot, ahelyett, hogy teljesen kilépnének az ökoszisztémából. Ezt az elmozdulást a felhasználói élmény javulása és a láncon belüli diverzifikációs eszközök, például a tokenizált amerikai államkötvények és az arany elérhetősége is támogatja, amelyek jelentős összértéket vonzottak.

Ezen előrelépések ellenére azonban a nem kriptovalutákba történő valódi online diverzifikáció lehetőségei továbbra is korlátozottak. Ez nyilvánvaló: a decentralizált pénzügyi protokollok kiválóan alkalmasak olyan eszközökkel rendelkező kereskedők kiszolgálására, mint az örökletes megtakarítások, de a tokenizált valós eszközök nagyrészt a passzív befektetőket szolgálják ki. Ez űrt hagy azoknak a kereskedőknek, akik tőkeáttételes, irányított kitettséget szeretnének elérni a láncon kívüli eszközökben anélkül, hogy meg kellene küzdeniük a teljes tokenizáció logisztikai kihívásaival, például az online megfelelők létrehozásával vagy a szabályozási keretrendszerek eligazodásával.

Az Ostiumot ennek a konkrét hiányosságnak a betöltésére hozták létre. Az orákulum-alapú szintetikus örökösökhöz kidolgozott protokoll segítségével az Ostium Labs célja a láncon belüli árfolyamkitettség biztosítása valós eszközökhöz, például devizákhoz, árucikkekhez, indexekhez és részvényekhez, valamint a blue-chip kriptovalutákhoz. 

Melyek az Ostium főbb jellemzői?

Az Ostium számos olyan alapvető funkciót kínál, amelyek megkülönböztetik a decentralizált kereskedési környezettől. Ezek a funkciók a felhasználói kontrollt, a piaci hozzáférést és a működési átláthatóságot helyezik előtérbe.

Széleskörű eszközlefedettség: A felhasználók számos kategóriában kereskedhetnek örökös szerződésekkel, beleértve a devizákat (pl. EUR/USD, USD/JPY), árucikkeket (pl. arany, WTI nyersolaj, réz), indexeket (pl. S&P 500, US100), egyedi részvényeket (pl. TSLA, NVDA, MSFT) és kriptovalutákat (pl. bitcoin, ether). Ez egyetlen felületen egyesíti a makro- és kriptopiacokat.

Magas tőkeáttételi lehetőségek: A pozíciók akár 200-szoros tőkeáttételt is támogatnak egyes piacokon, beépített védőkorlátokkal, beleértve a likvidációs küszöböket, a pozícióméret-korlátokat és a részvények napi kereskedési szabályait a kockázatok kezelése érdekében.

Saját felügyelet és azonnali hozzáférés: A pénzeszközök a felhasználók tárcáiban maradnak, bróker jóváhagyása nélkül. A befizetések és a kifizetések azonnal megtörténnek stabilcoinokon keresztül, elkerülve a központosított platformokon megszokott befagyasztásokat vagy korlátozásokat.

Átlátható díjstruktúra: A nyitási díjak az eszköztől függően 3 és 10 bázispont között mozognak, a standard kilépések esetén nincsenek zárási díjak. A folyamatos költségek magukban foglalják a nem kriptoeszközök átváltási díjait (amelyek tükrözik az olyan carry költségeket, mint a kamatkülönbözetek) és a kriptopárok finanszírozási díjait (a nyitott kamatlábak egyensúlyhiánya alapján). Minden díj nyilvánosan megtekinthető a láncon.

Rendeléstípusok és automatizálások: Támogatja a piaci, limit és stop megbízásokat, valamint a take-profit és stop-loss beállításokat. Az automatizálás kezeli a likvidációkat és a triggereket a megbízható végrehajtás érdekében.

Likviditási rendelkezés: A felhasználók USDC-t fizethetnek be likviditásszolgáltatói tokenek (OLP) verésére, így részesedést szerezve a protokolldíjakból, miközben támogatják a kereskedéseket.

Egy kattintásos kereskedés és gázszponzoráció: Az olyan funkciók, mint a munkamenet-kulcsok és a gázdíj-lefedettség, leegyszerűsítik az interakciókat, csökkentve az ismételt tranzakció-jóváhagyások szükségességét.

Auditálható műveletek: Minden kereskedés, volumen és díj rögzítésre kerül a láncon, lehetővé téve a felhasználók számára az árak, a likviditás és a végrehajtások ellenőrzését harmadik féltől származó jelentések használata nélkül.

Ezek az elemek teszik az Ostiumot alkalmassá a hagyományos eszközök felé terjeszkedő kripto-natív kereskedők és a blokklánc-alapú kereskedésbe belépő hagyományos pénzügyi szereplők számára.

Hogyan működik az Ostium? Technikai áttekintés

Az Ostium blokklánc architektúrája

Az Ostium rendszere az Arbitrumra épül, amely egy Ethereum Layer-2 megoldás, és csökkenti a tranzakciós költségeket és növeli a sebességet, miközben a hálózat decentralizált marad. A protokoll magját intelligens szerződések alkotják, amelyek lehetővé teszik a felhasználók számára, hogy szintetikus szerződéseken keresztül árfolyamkitettséget szerezzenek a blokkláncon kívüli eszközökhöz, például részvényekhez vagy árucikkekhez. Ez orákulumok adatainak felhasználásával történik, ahelyett, hogy tokenizálnák ezeket az eszközöket.

A Likviditási Trezor Mechanizmus

A protokoll egyetlen, a blokkláncon tárolt likviditási trezorra épül, amely USDC stabilcoin befizetéseket gyűjt a likviditásszolgáltatóktól. Ez a trezor szolgál a kereskedések partnereként, amikor egyensúlyhiány van a nyitott pozíciókban. A szolgáltatók OLP tokeneket kapnak a befizetéseikért cserébe, és a pozíciók megnyitásakor felszámított díjak 30%-át kapják, amelyet azonnal kifizetnek. A trezor figyelemmel kíséri a fedezeti szintjét: ha 100% alá esik, további díjakat számít fel az átváltások és a likvidációk esetén, valamint a kereskedőktől származó nettó nyereséget vagy veszteséget az elszámoláskor; ha eléri vagy meghaladja a 100%-ot, akkor csak a nyitási díjakat szedi be.

Oracle-alapú árképzési rendszer

Az eszközárakat külső orákulumoktól szerezzük be a pontosság biztosítása érdekében. A valós eszközök, például a devizák vagy az árucikkek esetében a Stork Network másodperc töredékeként frissítéseket küld, figyelembe véve a kereskedési órákat, az ünnepnapokat, a szerződésváltozásokat, valamint a bevett tőzsdék vételi és eladási árai közötti különbséget. 

A kriptovaluták esetében, Láncszem gyors, kis késleltetésű adatfolyamot biztosít hasonló megbízhatósággal. Az orákulumokra való támaszkodás lehetővé teszi az eszközökhöz való hozzáférést láncon lévő tokenek nélkül. Ennek ellenére olyan kockázatokkal jár, mint a késleltetett vagy helytelen adatok, amelyeket az elosztott, független orákulum-hálózatok használata csökkent.

Automatizálás és pénztárca integráció

Az olyan feladatokat, mint a veszteséges pozíciók zárása, a stop megbízások végrehajtása és a limit megbízások aktiválása, automatikusan kezelik olyan szolgáltatások, mint a Chainlink Automations vagy a Gelato Functions, biztosítva a decentralizált, konzisztens teljesítményt. 

A protokoll az Ethereum virtuális géppel kompatibilis tárcákkal működik, és többpárti számítást használ a biztonságos e-mailben regisztráló felhasználók számára létrehozott tárcák létrehozásához.

Kockázatkezelési funkciók

A kockázatok kezelése érdekében az Ostium olyan díjakat alkalmaz, amelyek a körülményektől függően változnak: 

• A finanszírozási díjak meredekebben emelkednek, ahogy a nyitott pozíciók kiegyensúlyozatlanná válnak, hogy motiválják a kereskedőket azok kiegyenlítésére.
• Az átváltási díjak a valós piaci költségeket, például a kamatláb-különbözeteket, közvetlenül a felhasználókra hárítják át.
• Kriptovaluta-kereskedések esetén a készítői díjak (alacsonyabbak) az alacsony tőkeáttételű pozíciókra vonatkoznak, amelyek segítenek kiegyensúlyozni az egyensúlyhiányokat, míg az elfogadói díjak (magasabbak) egyébként. 
• Ha egy pozíció értéke a szükséges fedezet alá esik, akkor azt likvidálják, a likviditásszolgáltatóknak kifizetett ösztönzők mellett.

Összességében az Ostium egy pool-alapú örökös modellt követ, minimalizálva a likviditás fragmentációját és lehetővé téve az eszközök gyors bevezetését. Az auditok és a nyílt forráskódú kód fokozza a biztonságot, bár a felhasználóknak el kell ismerniük az intelligens szerződések és az orákulumok kockázatait.

Gyakorlati példa: Az Ostium kereskedési motorjának belsejében

Az Ostium alapvető funkcióit a kereskedési motor működteti, lehetővé téve a zökkenőmentes, láncon belüli örökös szerződésvégrehajtást. Intelligens szerződések, orákulumok és a likviditási trezor kombinációján keresztül működik a kereskedések egyeztetése, valamint a nyereség és veszteség elszámolása érdekében.

Pozíció megnyitásakor a motor az Oracle árfolyamait használja a belépési pontok meghatározásához, tőkeáttételt alkalmaz, és kiszámítja a szükséges fedezetet. A kereskedők megadják a long vagy short irányokat, a megbízás típusát és az opcionális take-profit/stop-loss szinteket. A trezor a kezdeti partnerként működik, a likviditásszolgáltatók pedig az egyensúlyhiányok idején irányított kitettséget viselnek.

A díjak blokkonként kamatosodnak a kockázatok tükrözése érdekében: a finanszírozás korrigálja a ferdülést, az átutalás fedezi a szállítási költségeket, és a nyitási díjak a készítő/vevő státusztól függően változnak. Például az alacsony tőkeáttételű ügyletek, amelyek csökkentik az egyensúlyhiányokat, csökkentett készítői díjakra jogosultak (pl. 1-20x), míg más ügyletek magasabb elfogadói rátákkal járnak.

A végrehajtások teljes mértékben a láncban történnek, az automatizálás figyeli az árakat a triggerek szempontjából. A részvénykereskedés a napi kereskedési szabályokat követi, lehetővé téve a magasabb napon belüli tőkeáttételt, de a pozíciók automatikusan lezáródnak a piaczárás előtt, alacsonyabb éjszakai limitekkel.

A motor támogatja a peer-to-peer piacteremtést, ahol a felhasználók árajánlatokat adhatnak meg, de a hatékonyság érdekében elsősorban a pooled modellre támaszkodik. Ez a kialakítás az árfeltárást likvid, láncon kívüli piacokra szervezi ki orákulumokon keresztül, lehetővé téve a gyors jegyzéseket láncon belüli megfelelők nélkül.

Hogyan kezdjünk hozzá: Lépésről lépésre bemutató

Az Ostium használatának megkezdéséhez tárca, USDC-alapok és a blokklánc interfészek alapvető ismerete szükséges. Íme egy részletes útmutató:

1. lépés: Pénztárca beállítása. Ha még nem rendelkezik ilyennel, használja az Ostium e-mail regisztrációját egy gázmentes, többpárti számítási tárca létrehozásához. Haladó felhasználók számára az app.ostium.io oldalon található alkalmazáson keresztül csatlakoztathatnak egy EVM-kompatibilis tárcát, például a MetaMask-ot, a Rabby-t vagy a Coinbase Wallet-et.

2. lépés: Töltsd fel a pénztárcádat. USDC vásárlása az Arbitrumon. A lehetőségek közé tartozik a hitelkártyás vásárlás vagy SEPA átutalás (EU-s felhasználók számára), áthidalás más láncokból, vagy átutalás központosított tőzsdékről, mint például a Binance, a Coinbase vagy a Kraken. 

3. lépés: Csatlakozás a platformhoz. Látogat https://app.ostium.com/trade, kattintson a „Csatlakozás” gombra, és válassza ki a tárca vagy az e-mail opciót. Jóváhagyja a munkamenetkulcsok csatlakozását, hogy lehetővé tegye az egykattintásos kereskedést ismételt aláírások nélkül.

4. lépés: Biztosíték letétbe helyezése. Utaljon USDC-t a csatlakoztatott számlájára. A befizetések azonnaliak és láthatók a láncon.

5. lépés: Válasszon ki és nyisson meg egy kereskedést. Böngésszen a piacokon a választóval, hogy olyan eszközöket találjon, mint az EUR/USD, arany, S&P 500 vagy Bitcoin. Válasszon long/short pozíciót, a megbízás típusát (piac, limit, stop), pozícióméretet, tőkeáttételt és opcionálisan take-profit/stop-loss megbízást. Tekintse át a díjakat, és erősítse meg; a motor kezeli a végrehajtást.

6. lépés: Pozíciók kezelése. Figyelemmel kísérés a portfólió fülön. Módosítsa a fedezetet, szerkessze a megbízásokat, vagy zárja le részlegesen. Lezárásokhoz válassza a „Lezárás” lehetőséget, és adja meg a teljes vagy részleges összegeket.

7. lépés: Az alapok kivonása. Pozíciók lezárása után azonnal utalja vissza az USDC-t a külső tárcájába.

Az új felhasználók megadhatják e-mail címüket, hogy potenciális ösztönzőket kapjanak, például kétszeres pontnövelést az Ostium Pontprogram keretében. Mindig kis pozíciókkal kezdjenek, hogy megértsék a kockázatokat, és tekintsék át a nem kriptovaluták piaci nyitvatartási idejét.

Mik az Ostium legújabb innovációi és jelenlegi állapota?

Az Ostium jelentős növekedést és befektetéseket produkált. December elején az Ostium Labs egy 20 millió dolláros A sorozatú finanszírozási kört biztosított, amelyet a General Catalyst és a Jump Crypto közösen vezetett, a Wintermute és mások részvételével, így a teljes finanszírozás 24 millió dollárra emelkedett. Ez egy 2023-as 3.5 millió dolláros tőkebevonást követően történik, és a protokoll lendületére épít a valós világbeli örökös eszközök szektorában.

Az innovációk közé tartozik az Ostium Pontprogram 2025 márciusi indulása, amelynek keretében a felhasználók a kereskedési volumen alapján pontokat gyűjtenek, ami potenciálisan airdropokhoz vagy más jutalmakhoz vezethet. A platform integrálta az egykattintásos kereskedést, a munkamenet-kulcsokat és a gázszponzorációt a felhasználói élmény javítása érdekében. A tőzsdéktől licencelt, saját árajánlattétel lehetővé teszi a gyorsabb eszközhozzáadást.

A jelenlegi állapot robusztus mutatókat mutat: több mint 25 milliárd dollár összesített kereskedési volumen, 213 millió dollár nyitott pozíció és több mint 15 000 aktív kereskedő. Számos forrás hasonlította össze az Ostiumot olyan platformokkal, mint a Hyperliquid, kiemelve a láncon belüli globális piacokon rejlő lehetőségeit. A Coinbase Ventures, a Wintermute és a Balaji Srinivasan befektetők támogatásával az Ostium továbbra is bővíti listáit és finomítja orákulum-infrastruktúráját a decentralizált finanszírozás intézményi elterjedésének közepette.

Következtetés: Az Ostium pozíciójának értékelése a láncon belüli kereskedésben

Az Ostium egy speciális protokoll valós eszközök örökös kereskedésére, amely ötvözi az önmegőrzést, a magas tőkeáttételt és a széleskörű piaci hozzáférést az orákulumvezérelt szintetikus tranzakciókon keresztül. Főbb jellemzői számos eszközosztályt támogatnak, átlátható díjakkal és automatizálással, míg az Arbitrum technikai beállítása biztosítja a skálázhatóságot. A kereskedési motor pool-alapú modellje hatékony végrehajtást tesz lehetővé, az egyszerű bevezetési folyamat pedig könnyen hozzáférhetővé teszi. 

A közelmúltbeli finanszírozásnak és a felhasználók számának növekedésének köszönhetően az Ostium életképességét bizonyítja a hagyományos és a decentralizált piacok egyesítésében, aláhúzva szerepét a láncokon belüli lehetőségek bővítésében.

Források

• Coingecko blog - Mi az Ostium? 
• Dokumentáció - Az Ostium technikai adatai, funkciói, útmutatója stb. 
• weboldal - Alkalmazás indítása.
• X fiók - Legutóbbi frissítések.
• Linity - Ostium Szemle.
• Crypto helyezett - Ostium finanszírozási fordulók.
• Coindesk - Az Ostium 20 millió dolláros A sorozatú tőkét gyűjtött.