Ondo globális piacok: Minden, amit tudnod kell

Ondo Finance indított Ondo Global Markets, egy olyan platform, amely lehetővé teszi a nem amerikai befektetők számára, hogy szeptember 3-án amerikai részvények és tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek) tokenizált változatait vásárolják és adják el online a láncon. A szolgáltatás elérhető a következő címen: Ethereum indulásakor több mint 100 tokenizált eszközt kínált, és tervei szerint 2025 végére több mint 1,000-re bővíti ezt a számot.

A platform hozzáférést biztosít a nemzetközi befektetőknek Ázsia-Csendes-óceán térségében, Európában, Afrikában és Latin-Amerikában. Az Egyesült Államokban és az Egyesült Királyságban élő felhasználók a szabályozási korlátozások miatt nem érhetők el.

Ez a bevezetés a tokenizált részvények egyik legnagyobb mértékű bővítését jelenti a mai napig, hidat képezve a hagyományos értékpapírok és a blokklánc infrastruktúra között, miközben fenntartja a likviditást és a befektetővédelmet.

Hogyan működnek az Ondo globális piacai

Az Ondo Global Markets tokenizált reprezentációk révén tükrözi az Egyesült Államokban jegyzett értékpapírok teljesítményét. Minden egyes tokent teljes mértékben a megfelelő részvény vagy ETF fedez, amelyet az Egyesült Államokban regisztrált brókercégek tartanak.

Amikor egy nemzetközi befektető tokenizált Apple részvényt vásárol (ticker: AAPLon), a platform megszerzi az alapul szolgáló Apple részvényt. A letétkezelő tartja az eszközt, a befektető pedig egy tokenizált verziót kap, amely a teljes gazdasági kitettséget képviseli.

Ezek a tokenek úgy vannak kialakítva, hogy teljes hozamkövetők, ami azt jelenti, hogy az osztalékok és egyéb vállalati tevékenységek tükröződnek az onchain token árában. A befektetők tokeneket verhetnek vagy válthatnak be a következővel: stablecoins a mögöttes piaci értéken a kereskedési órák alatt, és a nap 24 órájában, a hét minden napján átviheti azokat tárcák és protokollok között.

Az Ondo Global Markets főbb jellemzői

• Széles eszközkínálat: Több mint 100 tokenizált amerikai részvény és ETF volt jelen a bevezetésekor, ami az év végére meghaladja az 1,000-et.
• Eszköz háttér: A tokeneket szabályozott brókercégeknél tartott mögöttes értékpapírok biztosítják.
• Örökletes likviditás: A likviditást közvetlenül a hagyományos tőzsdékről vonják le, minimalizálva a forgalomcsökkenést.
• Defi Integráció: A tokenek használhatók kölcsönzési, kölcsönzési és fedezeti protokollokban.
• Intézményi szintű biztosítékok: Független, harmadik fél általi ellenőrzés a tartalékokról, a csődtől távol eső struktúrákról és a vagyonkezelő által birtokolt biztosítéki érdekről.
• API-k fejlesztőknek: A tárcák és tőzsdék egyetlen kapcsolattal integrálhatják a tokenizált részvényeket az alkalmazásaikba.

Miért emelkedik ki Ondo modellje?

Sok tokenizált részvénytermék gyenge likviditással vagy korlátozott átruházhatósággal küzd. Az Ondo úgy próbálja megoldani ezeket a problémákat, hogy a mögöttes eszközök hagyományos tőzsdéitől örökli a likviditást. Ez a kialakítás minimális csúszást biztosít és csökkenti az árréseket.

Például, ha a tokenizált Apple részvény ára eltér a valós részvényártól, az arbitrázslehetőségek újra összhangba hozzák az árakat. Ez a mechanizmus segít elkerülni a más tokenizált ajánlatoknál megfigyelt árfolyam-eltolódást, amelyek időnként 10–15%-os prémiummal kereskedtek a valós részvényekhez képest.

Az Ondo a transzferálhatóságot is prioritásként kezeli. A zárt rendszerekre korlátozó, elszigetelt platformokkal ellentétben az Ondo tokenek korlátozás nélkül mozoghatnak a DeFi protokollok, tárcák és letétkezelők között.

Támogatott infrastruktúra és partnerségek

Az Ondo Global Markets integrálódik a főbb kriptoinfrastruktúra-szolgáltatókkal, így az eszközök széles ökoszisztémában használhatók. A támogatott tárcák és platformok a következők:

Fedezze fel az ígéretes projekteket...

Ígéretes projektek...

(Hirdetés)

A cikk folytatódik...

• Bitget Wallet
• Trust Wallet
• OKX pénztárca
• Kapu
• Főkönyv
• BitGo
• 1inch
• Tűzgátak

A Chainlink ár-orákulumokat biztosít, míg a LayerZero lehetővé teszi a láncok közötti interoperabilitást. A platform a Block Street likviditási sínjeit is kihasználja, amelyek támogatják a hitelfelvételt, a fedezeti ügyleteket és az értékpapír-kölcsönzést.

Bővítési tervek

Az Ondo tervei szerint az Ethereumon túlra is kiterjeszti a támogatását BNB lánc, Solana, és a sajátja Ondo lánc, egy valós eszközökhöz (RWA-khoz) készült 1. rétegű blokklánc. Az év végére a kínálat várhatóan több mint 1,000 tokenizált eszközt fog tartalmazni.

A jövőbeli ütemterv elemei a következők:

• Elsődleges brókercég: Tokenizált vagyonnal szembeni közvetlen kölcsönfelvétel és kölcsönnyújtás.
• Onchain vagyonkezelés: Portfólió-újraelosztás részvények, kötvények és kriptovaluták között.
• Láncokon átívelő kibocsátás: Natív többláncú támogatás tokenizált értékpapírokhoz.
• Fogadás és fedezet: Tokenizált eszközök, amelyek láncbiztonságként és hitelfedezetként használhatók.

Verseny és piaci környezet

Az Ondo nincs egyedül a részvények tokenizálására irányuló törekvésekben. A Robinhood, a Kraken, a Gemini és mások is indítottak vagy jelentettek be hasonló kezdeményezéseket. A Coinbase és az eToro is tokenizált részvénykibocsátásokat fontolgat.

A szabályozási bizonytalanság azonban megnehezítette ezen erőfeszítések egy részét, a részvényesi jogokkal kapcsolatos aggodalmak és a széttagolt megfelelés miatt. Az Ondo megközelítése, amely bróker-kereskedő letéti őrzést és független napi ellenőrzést alkalmaz, célja, hogy kezelje ezeket az aggályokat, miközben az eszközöket a DeFi-n keresztül is használhatóvá teszi.

A valós eszközök tokenizációja a részvényeken túl is egyre nagyobb teret hódít. Az államkincstárjegyeket, a magánhiteleket és az ingatlanokat egyre inkább online bocsátják ki. Az elemzők a következő területről: McKinsey & Company A tokenizált eszközök piacának várhatóan meghaladhatja a 2 billió dollárt 2030-ra.

Miért fontos ez a bevezetés?

Az Ondo Global Markets jelentős lépést jelent a hagyományos értékpapírok és a nyilvános blokkláncok összevonása felé. A széles körben elismert amerikai részvények és ETF-ek tokenizált változatainak kínálatával kiterjeszti a hozzáférést az Egyesült Államokon kívüli befektetők számára, akik korábban akadályokkal szembesültek a részvétel terén.

A platformot a likviditás és a befektetők védelme szem előtt tartásával építették. Kialakítása elkerüli a korábbi tokenizált részvénytermékek buktatóit, miközben zökkenőmentes integrációt biztosít a decentralizált pénzügyi alkalmazásokkal.

Összegzés

Az Ondo Finance Ondo Global Markets platformjának elindításával több mint 100 tokenizált amerikai részvényt és ETF-et hoz elérhetővé a láncon, a tervek szerint gyorsan bővülni fog több blokkláncon keresztül. A platform intézményi szintű védelmet, a hagyományos tőzsdéktől örökölt likviditást, valamint széleskörű integrációt kínál a tárcákkal és letétkezelőkkel.

A nemzetközi befektetők számára tokenizált formátumban nyitja meg a hozzáférést az amerikai piacokhoz, ötvözve a blokklánc hatékonyságát a hagyományos pénzügyi infrastruktúra megbízhatóságával.

Források:

1. Az Ondo Global Markets bejelentése: https://blog.ondo.finance/global-markets-is-live/

2. A McKinsey & Company jelentése tokenizált eszközökről: https://www.mckinsey.com/industries/financial-services/our-insights/from-ripples-to-waves-the-transformational-power-of-tokenizing-assets

3. Ondo Finance blog: https://blog.ondo.finance/