Ondo Finance 2025-ben: Új lánc, szabályozói győzelmek, jelentős banki kapcsolatok és egyebek

Ondo Finance jelentős növekedést ért el 2025-ben, elindította az Ondo Chaint, megszerezte az amerikai és az EU-s szabályozói jóváhagyásokat, és partnerségeket kötött olyan jelentős intézményekkel, mint a JP Morgan, a Fidelity és a Chainlink. A legfontosabb fejlemények közé tartozik egy 250 millió dolláros befektetési alap a Pantera Capitallal, több blokklánc-hálózattal való integráció, valamint egy SEC-vizsgálat lezárása, amely megerősítette, hogy az ONDO token nem minősül értékpapírnak.

A valós eszközök tokenizálása a hagyományos pénzügyi instrumentumokat, mint például a részvényeket, kötvényeket és amerikai államkötvényeket blokklánc-alapú tokenekké alakítja. Ezek a tokenek a szabályozott letétben tartott tényleges mögöttes eszközök tulajdonjogát képviselik. A szintetikus termékekkel ellentétben a tokenizált RWA-k közvetlen kitettséget biztosítanak magához az eszközhöz, miközben blokklánc infrastruktúrát használnak a gyorsabb elszámolás és a 24/7-es hozzáférés érdekében.

Mi az Ondo Chain és miért fontos?

Februárban bejelentette az Ondo Finance Ondo lánc első Ondo csúcstalálkozóján. Ez az 1. rétegű blokklánc-hálózat olyan konkrét problémákat kezel, amelyek megakadályozzák a hagyományos pénzügyi intézményeket abban, hogy nyilvános blokkláncokat használjanak tokenizált értékpapírokhoz.

Az Ondo Chain által célba vett infrastrukturális kihívások közé tartoznak a DeFi protokollok és a nyilvános értékpapírok közötti kompatibilitási problémák, a likviditás fragmentációja több blokklánc között, az instabil kriptovalutákban fizetett instabil tranzakciós díjak, a láncok közötti hidak biztonsági réseinek, valamint a szabályozási aggályok, amelyek távol tartják az intézményeket a nyilvános blokklánc-hálózatoktól.

Az Ondo Chain egy hibrid megközelítést alkalmaz, amely ötvözi a nyilvános és az engedélyezett blokkláncok aspektusait. A hálózat a következő technikai jellemzőkkel működik:

• A validátorok a volatilis kriptovaluták helyett kiváló minőségű RWA-kat használnak, csökkentve ezzel a kriptoár-ingadozásoknak való kitettséget.
• Kizárólag szabályozott pénzügyi intézmények és ellenőrzött szervezetek működhetnek validátorként, kiküszöbölve az előremutató kockázatokat és a rosszindulatú MEV-stratégiákat.
• Natív támogatás tokenizált RWA-khoz, az eszközök mögötti eszközök folyamatos validátoros ellenőrzésével
• Beépített, láncok közötti interoperabilitás, amely megszünteti a harmadik féltől származó hídszolgáltatóktól való függőséget
• Kétszintű irányítási struktúra, amely lehetővé teszi mind a pénzügyi intézmények, mind a blokklánc érdekelt felei számára a hálózati döntések felügyeletét

A hálózat lehetővé teszi a tokenizált RWA-k stakelését a tranzakciós díjak stabilizálása érdekében, kezelve az olyan volatilis natív tokenek, mint az ETH, használatából adódó költség-előre nem látható költségeket. Ez a kialakítás megkönnyíti a szabályozott cégek számára a részvételt anélkül, hogy közvetlenül kriptovalutát birtokolnának.

Ondo Végezzen el egy láncközi tranzakciót a JP Morgannal

Ondo Finance, Chainlink és Kinexys a JP Morgantől befejezték Egy láncokon átívelő, fizetés ellenében történő szállítási tranzakció, amely a JP Morgan első nyilvános blokkláncon elszámolt ügylete. A tranzakció tokenizált amerikai államkötvényeket számolt el az Ondo Chainen, miközben a fizetéseket a Kinexys Digital Payments engedélyezett hálózatán dolgozta fel.

A fizetés ellenében történő szállítás egy olyan elszámolási folyamat, amelyben az értékpapírok átutalása és a fizetés egyidejűleg történik. Ez kiküszöböli a partnerkockázatot azáltal, hogy biztosítja, hogy egyik fél sem kaphatja meg az egyiket a másik átadása nélkül. A hagyományos fizetés ellenében történő elszámolás a pénzügyi piacokon jellemzően egy-két napot vesz igénybe. A blokklánc verzió valós időben zajlik le.

A Chainlink biztosította a láncközi összehangolási infrastruktúrát, amely összeköti a JP Morgan privát blokklánc-környezetét az Ondo nyilvános Ondo Chainjével. Ez a technológia valós idejű koordinációt tesz lehetővé a különböző blokklánc-hálózatok között, lehetővé téve az intézmények számára, hogy fenntartsák jogosultságokkal rendelkező rendszereiket, miközben nyilvános blokkláncokkal interakcióba lépnek.

A JP Morgan korábban blokklánc-teszteket végzett privát hálózatokon, beleértve egy 2024-es tesztet a Siemensszel. 

Fedezze fel az ígéretes projekteket...

Ígéretes projektek...

(Hirdetés)

A cikk folytatódik...

Mi az Ondo Katalizátor Alap?

Az Ondo Finance és a Pantera Capital 250 millió dolláros kezdeményezést indított, melynek címe: Ondo katalizátor 2025-ben. Az alap tokenizált pénzügyi termékeket és infrastruktúrát építő startupokba és protokollokba fektet be.

Nathan Allman, az Ondo Finance alapítója és vezérigazgatója a kezdeményezést a zárt, engedélyezett rendszerekről a nyílt, on-chain gazdaságra való áttérés támogatásaként írta le. A Pantera Capital, a blokklánc egyik legkorábbi intézményi befektetője az alap horgonyzója.

Paul Veradittakit, a Pantera Capital ügyvezető partnere a hagyományos pénzügyi eszközök tokenizációját az elektronikus kereskedés óta bekövetkezett legnagyobb infrastrukturális változásnak nevezte. A cég függetlenül fogja értékelni a piaci lehetőségeket, míg az Ondo Catalyst kifejezetten az Ondo ökoszisztémába integrálódó projekteket támogatja.

Az alap olyan projekteket céloz meg, amelyek tokenizált pénzügyi eszközöket, fejlesztői platformokat és DeFi protokollokat fejlesztenek tokenizált eszközökhöz, valamint infrastruktúrát, beleértve a megfelelést, az azonosítást, a letéti őrzést és az adatrétegeket. Az Ondo aktívan keres alapítókat és csapatokat ezeknek a termékeknek az építésében.

A vállalat folyamatos tárgyalásokat folytat az amerikai politikai döntéshozókkal a tokenizált eszközökre vonatkozó keretrendszerek létrehozása érdekében. Ez a szabályozási megállapodás célja, hogy legitimitási és megfelelési infrastruktúrát biztosítson a tokenizációs szektor számára.

Mely főbb platformok csatlakoztak az Ondo ökoszisztémájához?

BNB lánc társult az Ondo Finance-szel együttműködve több mint 100 tokenizált eszközt támogat, beleértve az amerikai részvényeket, ETF-eket és befektetési alapokat. A valós eszközök szektorának értéke várhatóan meghaladja a 100 milliárd dollárt 2026-ra.

A BNB Chain felhasználói mostantól több mint 100 amerikai részvény, ETF és befektetési alap tokenizált változataihoz férhetnek hozzá BEP-20 tokenek formájában. Ezek az eszközök a hagyományosan brókercégek falai mögött vagy regionális korlátozások mögött álló pénzügyi eszközökhöz biztosítanak 24/7 hozzáférést. Az integráció teljes mértékben szabályozott termékeket hoz létre, amelyeket valós megfelelők támogatnak, és intézményi szintű infrastruktúra támogat.

A BNB Chain csatlakozott az Ondo Global Markets Alliance-ához, amely tárcák, tőzsdék, letétkezelők és protokollok csoportja, és a tokenizált értékpapírok közös szabványainak létrehozásán dolgozik. A szövetség olyan jelentős szereplőket foglal magában, mint a BitGo, az 1inch, a Fireblocks, a Trust Wallet és a Solana Foundation.

A Bitget, a világ egyik legnagyobb kriptotőzsdéje, szintén csatlakozott a Global Markets Alliance. A partnerség szabályozott hozzáférést biztosít a Bitget globális felhasználói bázisának tokenizált amerikai részvényekhez, ETF-ekhez és pénzpiaci alapokhoz. A kínálat a nyár folyamán indult, és több mint 100 tokenizált pénzügyi eszközt tartalmaz.

Gracy Chen, a Bitget vezérigazgatója kijelentette, hogy a tokenizáció fogja a digitális eszközök adaptációjának következő szakaszát előmozdítani. A platform lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy egyetlen felületen keresztül olyan portfóliókat építsenek, amelyek volatilis kriptovalutákat kombinálnak stabil, hozamot generáló eszközökkel, mint például az ETF-ek és az amerikai államkötvények.

Palacsinta csere, egy decentralizált tőzsde, amely a BNB Chainre épül, csatlakozott a Globális Piacokhoz Szövetség októberben. A koalíció mára több mint 30 blokklánc és pénzügyi vállalatot tömörít, amelyek azon dolgoznak, hogy közös szabványokat határozzanak meg a tokenizált RWA-kra vonatkozóan.

Mit kínál az Ondo Global Markets?

Szeptemberben elindult az Ondo Finance Ondo Global Markets, egy olyan platform, amely lehetővé teszi a nem amerikai befektetők számára, hogy amerikai részvények és ETF-ek tokenizált változatait vásárolják és adják el a láncon. A szolgáltatás az Ethereumon indult több mint 100 tokenizált eszközzel, és a tervek szerint 2025 végére több mint 1,000-re bővítik a számukat.

A platform nemzetközi befektetőket szolgál ki Ázsia-Csendes-óceán térségében, Európában, Afrikában és Latin-Amerikában. Az Egyesült Államokban és az Egyesült Királyságban élő felhasználókat szabályozási korlátozások miatt kizárják.

Minden egyes tokent teljes mértékben fedez a megfelelő részvény vagy ETF, amelyet az Egyesült Államokban bejegyzett brókercégek tartanak. Amikor egy befektető tokenizált Apple részvényt vásárol, a platform megszerzi az alapul szolgáló Apple részvényt. A letétkezelő tartja az eszközt, és a befektető egy tokenizált verziót kap, amely a teljes gazdasági kitettséget képviseli.

Ezek a tokenek teljes hozamkövetőként működnek, ami azt jelenti, hogy az osztalékok és egyéb vállalati események tükröződnek az onchain token árában. A befektetők stabilcoinokkal verhetnek vagy válthatnak be tokeneket a mögöttes piaci értéken a kereskedési órák alatt, és a nap 24 órájában, a hét minden napján átvihetik azokat tárcák és protokollok között.

A platform integrálódik a főbb kriptoinfrastruktúra-szolgáltatókkal:

• Pénztárcák: Bitget pénztárca, Trust pénztárca, OKX pénztárca, Gate, Ledger
• Letétkezelők: BitGo, Fireblocks
• Likviditás: 1 hüvelyk, Block Street
• Oracles: Chainlink az árfolyamokhoz
• Láncközi: LayerZero az interoperabilitás érdekében

Hogyan került a Fidelity tokenizált eszközökbe?

Szeptember 9-én a Fidelity Investments elindította tokenizált pénzpiaci alapját, a Fidelity Digital Interest Token (FDIT), az Ethereum blokkláncon. Az FDIT legnagyobb befektetője az Ondo Finance Ondo Short-Term US Treasuries Fund (OUSG), amely az alap eszközeinek több mint 99%-át teszi ki.

Az FDIT a Fidelity Treasury Digital Fund tokenizált változata. Az alap elsősorban amerikai államkötvényekbe fektet be. Az Etherscan korai blokklánc-adatai szerint szeptember elején körülbelül 202 millió dollárnyi FDIT-t vertek.

Az Ondo 2023 januárjában indította el az OUSG alapját, amely az amerikai államkötvényekhez kínál on-chain hozzáférést a befektetőknek. A termék teljes zárolt értéke meghaladta a 730 millió dollárt. Az OUSG azonnali, 24/7-es jegyzéseket és visszaváltásokat, napi kamatfelhalmozódást, alacsony díjakat és többláncú támogatást kínál az Ethereum, a Solana, a Ripple és a Polygon platformokon.

Az OUSG portfóliója mostantól több kezelő eszközeit is tartalmazza: BlackRock (BUIDL), Fidelity (FDIT), Franklin Templeton (BENJI), WisdomTree (WTGXX) és Wellington Management/FundBridge Capital (ULTRA).

Milyen hatósági engedélyeket kapott az Ondo?

Ondo Finance befejezte az Oasis Pro felvásárlását októberben megszerezte egy SEC által regisztrált bróker-kereskedő, egy alternatív kereskedési rendszer és egy transzferügynöki engedély tulajdonjogát. A felvásárlás lehetővé teszi az Ondo számára, hogy teljes mértékben szabályozott tokenizált értékpapírpiacokat működtessen az Egyesült Államokban.

Az Oasis Pro 2020 óta tagja a FINRA-nak, és közreműködött a FINRA Kripto Munkacsoport munkájában. A vállalat egy SEC által regisztrált bróker-kereskedőt és egy ATS-t, valamint transzferügynöki szolgáltatásokat működtet. A platform lehetővé teszi a tokenizált értékpapírok kibocsátását és elszámolását mind fiat, mind stabilcoinokban, beleértve az USDC-t és a DAI-t.

Ezzel a felvásárlással az Ondo átvette a valós eszközök tokenizálásának, a kapitalizáció digitális eszközátutalási ügynökön keresztüli kezelésének, elsődleges ajánlattételi piactér működtetésének, több eszközt tartalmazó másodlagos kereskedési rendszer működtetésének, valamint tőkepiaci tevékenységek, többek között zártkörű kibocsátások és jegyzések lebonyolításának képességeit.

Novemberben az Ondo Finance megkapta teljes körű hatósági jóváhagyás a liechtensteini Pénzügyi Piaci Hatóság engedélyt adott tokenizált részvények és ETF-ek kínálatára lakossági befektetők számára az Európai Unióban és a tágabb Európai Gazdasági Térségben. A jóváhagyás mind a 30 EGT-országra kiterjed az útlevél-szabályok révén.

Az Ondo Global Markets mostantól több mint 500 millió lakossági befektetőnek kínálhat tokenizált amerikai részvényeket és ETF-eket Európa-szerte. A keretrendszer az EU-t, Izlandot, Norvégiát és Liechtensteint fedi le a meglévő befektetővédelmi szabályok és az európai pénzügyi felügyeleti szabványok értelmében.

A platform több mint 315 millió dollár összértékben zárolt, és az indulás óta több mint 1 milliárd dollárnyi kereskedési volument dolgoztak fel. Ez a jóváhagyás kiterjeszti a platform elérhetőségét a kriptofelhasználóktól Európa teljes lakossági befektető közönségére.

Az SEC vizsgálata lezárult

Az Egyesült Államok Értékpapír és Tőzsdei Bizottsága lezárta a nyomozást decemberben vádemelés nélkül belépett az Ondo Finance-be. Ez lezárja a vállalat tokenizációs tevékenységeinek kétéves felülvizsgálatát, és megerősíti, hogy az ONDO tokent a jelen vizsgálat alapján nem fogják értékpapírként kezelni.

A vizsgálat 2024-ben kezdődött, egy olyan időszakban, amikor több kriptovaluta-céggel szemben is végrehajtási intézkedések indultak. Az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet (SEC) megvizsgálta, hogy az Ondo tokenizált amerikai államkötvényei és részvényei megfelelnek-e a szövetségi értékpapír-törvényeknek. Az ügynökség azt is értékelte, hogy az ONDO tokent értékpapírnak kell-e minősíteni.

A bezárás Washington digitális eszközökhöz való hozzáállásának változását tükrözi, mióta Paul Atkins az SEC elnöke lett. Számos nagy horderejű ügyet ejtettek vagy visszavontak, beleértve a Coinbase és a Kraken elleni pereket, valamint a Robinhood Crypto és az Uniswap Labs elleni nyomozásokat is leállították.

A tokenizáció mostantól szerepel az SEC hivatalos napirendjén. Az ügynökség azt vizsgálja, hogy a tokenizált értékpapírok hogyan modernizálhatnák a kereskedés, az elszámolás és az elszámolás mechanizmusát.

Mi az a SWEEP Alap?

SÖPRÉS egy tokenizált likviditási alap, amelyet az Ondo Finance, a State Street Investment Management és a Galaxy Asset Management hozott létre. A tavaly decemberben bejelentett alap tervei szerint 2026 elején indul a Solanán, és a jegyzéseket és visszaváltásokat PYUSD-ben, a Paxos által kibocsátott szabályozott stabilcoinban fogadja el. A termékhez csak jogosult vásárlók férhetnek hozzá.

A State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund olyan intézmények számára készült, amelyek készpénzszerű eszközöket szeretnének online tartani, miközben gyors visszaváltási időablakokat szeretnének fenntartani. A sweep alapok hagyományosan lehetővé teszik a befektetők számára, hogy a szabad készpénzt rövid lejáratú eszközökben tartsák, miközben megőrzik a gyors konvertibilitást.

Az Ondo Finance körülbelül 200 millió dollárt különített el indulótőkeként. Kim Hochfeld, a State Street Investment Management készpénz- és digitális eszközökért felelős globális vezetője elmondta, hogy a hagyományos pénzügyi és a DeFi-szereplők közös erőfeszítései messzemenő hatással lesznek a vagyonkezelés és a tőkepiacok jövőjére.

A SWEEP egy újabb, kiváló minőségű tartalékkomponens kínálatával erősíti az OUSG-t. Az OUSG célja, hogy az alap vezető horgonybefektetőjévé váljon, amely diverzifikálja meglévő portfólióját, elmélyíti likviditását és javítja visszaváltási kapacitását a magas online kereslet időszakaiban.

Elindul majd az Ondo a Solanán?

Ondo Finance bejelentett terveket decemberben elindított egy tokenizált részvény- és ETF-platformot a Solana blokklánc 2026 elején. A platform lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy az Egyesült Államokban tőzsdén jegyzett részvényekkel és ETF-ekkel a nap 24 órájában kereskedjenek, a kifizetések pedig másodpercek alatt, nem pedig napok alatt megtörténnek.

Az Ondo döntése a Solana platformon történő telepítésről a teljesítménykövetelményekhez kötődik. A Solanát nagy tranzakciós átvitelre és alacsony késleltetésre tervezték. A folyamatos kereskedéshez és a közel azonnali elszámoláshoz a hálózati sebesség elengedhetetlen.

2025 végéig az Ondo nagyjából 365 millió dollár értékű tokenizált eszközt bocsátott ki. A következő adatok szerint: RWA.xyz, ezzel az Ondo a tokenizált valós eszközök szektorának legnagyobb kibocsátója. A következő legnagyobb szolgáltató, a Backed Finance, körülbelül 162 millió dollár értékű tokenizált eszközzel rendelkezett, mielőtt a Kraken felvásárolta.

A hagyományos részvénypiacok fix ütemterv szerint működnek, és többnapos kereskedés utáni elszámolási rendszerekre támaszkodnak. Az Ondo modellje folyamatosan nyitva tartja a kereskedést, beleértve a hétvégéket és az ünnepnapokat is, miközben a blokklánc infrastruktúrát használja a tulajdonosváltások szinte azonnali véglegesítésére.

Összegzés

Az Ondo Finance 2025-re a vezető tokenizált valós eszközök kibocsátójává vált, több mint 365 millió dollár értékű tokenizált értékpapírt kezelve több blokklánc-hálózaton keresztül. A vállalat szabályozott infrastruktúrát üzemeltet mind az Egyesült Államokban, mind az Európai Gazdasági Térségben, hozzáférést biztosítva intézményi és lakossági befektetőknek tokenizált amerikai államkötvényekhez, részvényekhez és ETF-ekhez.

A platform a nap 24 órájában, a hét minden napján kereskedést és szinte azonnali elszámolást támogat olyan jelentős pénzügyi intézményekkel kötött partnerségek révén, mint a Fidelity, a JP Morgan és a State Street. Az Ondo technikai infrastruktúrája az Ethereumot, a Solanát, a BNB Chaint, a Ripple-t és a Polygont foglalja magában, natív láncközi képességekkel az Ondo Chainen keresztül, valamint integrációval a Chainlink orákulumhálózatával.

A szabályozói jóváhagyások megszerzésével, az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet (SEC) vádemelés nélküli lezárásával és egy 250 millió dolláros fejlesztési alap bevonásával az Ondo Finance kiépítette a tokenizált értékpapírok terjeszkedéséhez szükséges megfelelési keretrendszert és intézményi partnerségeket. Az Oasis Pro felvásárlása és a Global Markets Alliance-on keresztül több mint 30 ökoszisztéma-partnerrel való integráció lehetővé teszi a szabályozott tokenizált eszközpiacok működtetését a főbb joghatóságokban.

Tudástár 

1. Ondo Finance az X-en : Bejegyzések 2025-ben

2. Ondo Finance blog: Bejelentések 2025-ben

3. CoinDesk jelentése: A State Street és a Galaxy 2026-ban indít tokenizált likviditási alapot a Solanán

4. Sajtóközlemény: A Bitget csatlakozik az Ondo Global Markets Alliance-hez, hogy több mint száz tokenizált RWA-hoz biztosítson globális hozzáférést.