A Gate Ventures kilátásai 2026-ra: Öt trend, amely átalakítja a kriptovalutákat

A Gate Ventures öt strukturális trendre számít a kriptobefektetések terén 2026-ban: valós idejű, láncon belüli adataggregátorok, stabilcoin fizetési sínek, gépi natív pénzügyi rendszerek, intézményi DeFi hozamplatformok és a mesterséges intelligencia számítására áttérő Bitcoin bányászok. A Gate.com kockázati tőkebefektetési ága közzétette éves előrejelzését, amelyben a blokklánc infrastruktúra találkozik a mesterséges intelligenciával, a fizetésekkel és az intézményi finanszírozással.

Miért pont most? Több mint egy évtizedes alapvető blokklánc-fejlesztés után az iparág valós kereslettel néz szembe a szomszédos szektorok részéről. A mesterséges intelligenciával foglalkozó vállalatoknak számítási kapacitásra és energiára van szükségük. A vállalatoknak gyorsabb fizetési csatornákra van szükségük. Az intézményi befektetők strukturált, láncon belüli hozamtermékeket akarnak. Ezek a határterületek a kereslet és a blokklánc képességeinek metszéspontjában helyezkednek el.

Melyek az öt határerő kapuvállalkozása?

Öt befektetési téma határozza meg a 2026-os kilátásokat, amelyek mindegyike a blokklánc infrastruktúra és a mainstream adaptációs tényezők közötti konvergenciát képviseli.

A határok közé tartoznak:

• Valós idejű információgyűjtők amelyek a láncon belüli, elszigetelt adatokat cselekvésre ösztönző intelligenciává egyesítik
• Decentralizált fizetés és devizafuvarozás a hagyományos pénzügyi infrastruktúra felváltása stabilérmék elszámolással
• Gépi natív pénzügyi rendszerek autonóm robotok koordinációjának és tranzakcióinak lehetővé tétele
• Intézményi DeFi metahozamú platformok a szétszórt, láncon belüli hozamok strukturált termékekbe való konszolidációja
• A kriptobányászok mesterséges intelligencia számítási szolgáltatókká válnak adatközpontok energiaellátásának biztosítása a meglévő energiainfrastruktúra használatával

Mindegyik a hagyományos rendszerek specifikus hiányosságait kezeli. A hagyományos fizetési infrastruktúra korlátozott ütemterv szerint működik, a mesterséges intelligencia cégek áramkimaradásokkal küzdenek, az intézményi befektetők pedig átlátható hozamtermékekkel nem rendelkeznek. A disszertáció szerint a blokklánc minden esetben strukturális előnyöket biztosít.

Hogyan válnak a láncon belüli adatgyűjtők az intelligencia réteggé?

Az információs infrastruktúra egy új típusa van kialakulóban a kriptopiacokon, és ez válhat a Web3 egyik legértékesebb rétegévé.

Előrejelzési piacok, mint polimarket, állandó cserék, mint például HiperfolyékonyAz irányítási platformok, a közösségi hírcsatornák és a mesterséges intelligencia által generált jelek ma már hatalmas adatfolyamokat generálnak. Ezen források egyike sem kapcsolódik össze egységes nézetté. Ez a különbség lehetőséget teremt olyan platformok számára, amelyek képesek nagymértékben összesíteni és értelmezni az elszigetelt információkat.

Fedezze fel az ígéretes projekteket...

Ígéretes projektek...

(Hirdetés)

A cikk folytatódik...

Gondoljunk csak a Bloomberg terminálokra a hagyományos pénzügyekben. Ezek a piaci káoszt strukturált, értelmezhető kimenetekké szervezik, amelyeket a kereskedők ténylegesen használnak. A láncon belüli piacoknak nincs megfelelő infrastruktúrájuk, mégis a kereskedők... DAO-enzimek, és a mesterséges intelligencia által működtetett ügynököknek mind tiszta, valós idejű adatokra van szükségük a hatékony működéshez.

Az autonóm mesterséges intelligencia ágensek ezt még sürgetőbbé teszik. Ezeknek a rendszereknek értelmezhető adatfolyamokra van szükségük a kockázatok kezeléséhez, a likviditás elosztásához és a stratégiák emberi felügyelet nélküli végrehajtásához. Ahogy részt vesznek a piacokon, egy integrált intelligencia infrastruktúra elkerülhetetlenné válik.

2026-ra a nyertes platformok nagy léptékben ötvözik a decentralizált információkat a gyors, értelmezhető kimenetekkel. Amikor a zaj mindenhol jelen van, a jelek egységesítésének és magyarázatának képessége válik meghatározó előnnyé.

Befektetési szempontból a védhetőség valószínűleg a saját fejlesztésű adatfolyamokból és -elosztásból fakad, nem pedig pusztán az aggregációból. A késleltetési előnyök, az adatminőség-ellenőrzés és a szabályozási pozicionálás fogja megkülönböztetni a nyerteseket az árucikké vált adatfolyamoktól.

Miért váltják fel a stabilcoinok a hagyományos fizetési síneket?

A hagyományos pénzügyi infrastruktúra alapvető problémával küzd: emberi operátorok számára készült, akik normál munkaidőben dolgoznak.

A hagyományos fintech cégek fejlesztették a felhasználói felületeket, de továbbra is korlátozzák az alapvető sínek. Az ACH, a SWIFT, a kártyahálózatok, a levelezőbankok és a fizetési szolgáltatók továbbra is napokba telik a határokon átnyúló tranzakciók rendezése, és százalékos alapú díjakat számítanak fel.

A számok mást mutatnak a stabilcoinokról. 2024-ben összesen stablecoin Az átutalások volumene elérte a 27.6 billió dollárt, 7.68%-kal meghaladva a Visa és a Mastercard együttes volumenét. 2025 augusztusára a stabilcoinok éves tranzakciós volumene minden idők legmagasabb volt, 83%-kal nőtt az előző évhez képest, és csak január és július között meghaladta a 4 billió dollárt.

A forgalomban lévő kínálat jelenleg meghaladja a 250 milliárd dollárt, az USDT és az USDC a teljes kapitalizáció nagyjából 90%-át teszi ki. A Tether önmagában több mint 100 milliárd dollár értékű amerikai államkötvényt birtokol, ezzel a világ legnagyobb nem szuverén kötvénytulajdonosok közé tartozik.

Stablecoin infrastruktúra előnyei

A blokklánc hálózatok alapvetően eltérő pénzügyi architektúrát tesznek lehetővé:

• Az elszámolás folyamatosan, ütemezési korlátozások nélkül zajlik
• A határokon átnyúló átutalások percek alatt, nem pedig napok alatt lezajlanak
• A tranzakciós költségek százalékpontokról a cent töredékére csökkennek
• Az intelligens szerződések lehetővé teszik a programozható devizaváltást olyan valuták között, mint az USDC, az EURC és a JPY-stablecoinok.

Ez olyan felhasználási eseteket nyit meg, amelyek a hagyományos síneken lehetetlenek. A vállalatok automatizálhatják a határokon átnyúló bérszámfejtést és pénztári folyamatokat. A gépek bankszámlák nélkül is önállóan bonyolíthatnak le tranzakciókat. A kereskedelem globálisan működhet az adatátvitel sebességével.

Ebben a rendszerben az érték inkább a megfelelőségi köztes szoftverekre, az intelligens útválasztási rétegekre és a vállalati API-kra koncentrálódhat, mint magára a kibocsátásra. A kibocsátók már dominálnak; a valós használati esetekhez őket összekötő infrastruktúra még alulépített.

Valóban tudnak a robotok koordinálni és tranzakciókat végrehajtani a láncon belül?

A fizikai mesterséges intelligencia és a robotika gyorsan fejlődik. Olyan cégek, mint az 1X, a Figure, a Skild és az Unitree, autonóm ágenseket építenek, amelyek valós környezetekben navigálnak. A különböző gyártóknak és MI-modelleknek azonban nincs közös, semleges kommunikációs és koordinációs rétegük.

A Web3 kifejezetten gépek koordinációjára tervezett képességekkel tudja ellátni ezt a réteget.

Milyen infrastruktúrára van szükségük az autonóm robotoknak?

A követelmények kiterjednek az identitásra, a koordinációra és a fizetésekre:

• Decentralizált azonosítók (DID-k) lehetővé teszik a robotok számára, hogy beszállítóhoz való kötődés nélkül azonosítsák magukat
• Intelligens szerződésnyilvántartások képességek, állapot és telemetriai adatok közzétételének engedélyezése
• Manipulációbiztos naplók ellenőrizhető elszámoltathatóságot biztosít a több szállítós flották között
• Programozható koordináció intelligens szerződéseken keresztül kezelheti a feladatokat a különböző gyártók között

A pénz talán még a koordinációnál is fontosabb. Az autonóm robotoknak fizetniük kell az energiáért, az adatokért, a számítási feladatokért és a szolgáltatásokért, míg a hagyományos pénzügyek használhatatlanok a gépek számára. A robotok nem tudnak bankszámlát nyitni, „ismerd meg az ügyfeledet” ellenőrzéseket lebonyolítani, és emberközpontú fizetési infrastruktúrán működni.

A blokklánc közvetlen gazdasági cselekvőképességet biztosít a robotoknak tárcák, aláírások és közvetítők nélküli globális mikrofizetések révén. Az olyan szabványok, mint az x402, lehetővé teszik az ügynökök számára, hogy automatikusan fizessenek a hozzáférésért vagy a szolgáltatásokért. Intelligens szerződések Letéti számlák, feltételes fizetések és gépek közötti kereskedelemhez alkalmas reputációs rendszerek hozzáadása.

Az autonóm robot ökoszisztémák számára a kripto lehet az egyetlen életképes elszámolási infrastruktúra.

A befektetési lehetőség az időzítésen és a szabványokon múlik. Az identitásprotokollok és fizetési szabványok kidolgozásának első lépései olyan hálózati hatásokat érnek el, amelyeket nehéz kiszorítani. A kérdés az, hogy a robotika elterjedése elég gyorsan felgyorsul-e ahhoz, hogy igazolja a korai infrastrukturális befektetéseket.

Mi az intézményi DeFi metahozam-stratégiája?

Az intézményi befektetők a láncon belüli hozamokat akarják, de ezekhez való hozzáférés továbbra is bonyolult.

A CeDeFi infrastruktúra olyan fejlettségi szintjére lépett, hogy a kereskedés, a hitelezés és a hozamok egységes platformokba konvergálnak. A felhasználók egyetlen környezetben vehetnek fel hitelt, kereskedhetnek és kereskedhetnek, ahol a fedezet jövedelmet generál a tőkeáttételes pozíciók fedezésére.

A láncon belüli hozamok azonban továbbra is több forrás között oszlanak meg:

• Staking és restaking jutalmak
• Örökös finanszírozás és alapügyletek
• MEV és orderflow fizetések
• Likviditásszolgáltatói díjak
• Stabilcoin és devizaalap
• Valós eszközök és a láncon kívüli NAV-rések
• Előrejelző piac és információs piac likviditási prémiumai

A lehetőség: ezeket a szétszórt hozamforrásokat összeállítható építőelemekként kell kezelni, hasonlóan a hagyományos finanszírozási csomagokhoz, mint a fix kamatozású termékeket.

Strukturált, láncon belüli fix kamatozású befektetések építése

Az aggregált stratégiák képesek összevonni a piaci struktúrában szereplő bevételeket a finanszírozási kamatlábakból, a bázis kereskedésekből, a MEV-ből és a devizaárfolyam-spreadekből. Az alaphozamok fedezeti és arbitrázs rétegekkel halmozódnak. Az előrejelző piacok és a mesterséges intelligencia ügynökei allokációs jeleket biztosítanak, az elosztott forrásokat strukturált, átlátható, láncon belüli fix kamatozású termékekké alakítva.

Ezáltal a CeDeFi helyszínek teljes hozamú és kockázati motorokká, és nem önálló kereskedési platformokká pozicionálódnak. Az intézményi befektetők átlátható, auditálható termékekhez jutnak. A DeFi protokollok fenntartható díjbevételt biztosítanak.

A tartós előny itt a kockázatkezelési infrastruktúrából és az intézményi szintű jelentéskészítésből származik, nem pusztán a hozamoptimalizálásból. Bármely protokoll képes a báziskereskedések követésére; kevesen tudják biztosítani az intézmények által megkövetelt megfelelőségi csomagokat és auditnaplókat.

Hogyan válnak a kriptobányászok mesterséges intelligencia infrastruktúra-szolgáltatókká?

Ez lehet a legsürgetőbb lehetőség a kilátások szempontjából. A bitcoin bányászok a nagy teljesítményű számítástechnikára és a mesterséges intelligencián alapuló munkaterhelésekre váltanak, és a gazdasági megfontolások logikusak.

Az energiaszámítások mindent befolyásolnak. A Nemzetközi Energiaügynökség szerint a globális adatközpontok villamosenergia-fogyasztása több mint kétszeresére fog nőni, a 2024-es 415 TWh-ról 2030-ra 945 TWh-ra, ami a teljes globális villamosenergia-fogyasztás nagyjából 3%-át teszi ki. A mesterséges intelligencia a fő mozgatórugó, a mesterséges intelligenciára optimalizált adatközpontok iránti kereslet várhatóan megnégyszereződik 2030-ra.

Az új energiatermelő kapacitások kiépítése lassú. Az összetett hálózati csatlakozási eljárások, a szigorú telephelyi követelmények és a hosszú jóváhagyási ciklusok szűk keresztmetszeteket okoznak. Az energiaellátás és a mesterséges intelligencia számítási igényei közötti egyensúlyhiány strukturális lehetőséget teremtett a meglévő energiainfrastruktúra-üzemeltetők számára.

A kriptobányászok már rendelkeznek azzal, amire a mesterséges intelligencia cégeknek szükségük van.

Miért vannak stratégiai előnyei a bányászoknak?

Konkrét előnyeik közé tartozik:

• Meglévő energiaellátási engedélyek és hálózati csatlakozások
• Hosszú távú szerződések az alacsony költségű áramért
• Kiépített infrastruktúra, beleértve az alállomásokat, a hűtőrendszereket és a vészhelyzeti reagálási mechanizmusokat
• Számítási feladatok közötti váltásban szerzett technikai tapasztalat
• A telephelyek már nagy teljesítményű műveletekre vannak kijelölve

A piac észrevette. Az elmúlt hónapokban a nyilvánosan kereskedett Bitcoin A CoinShares kutatása szerint a bányászati ​​vállalatok több mint 43 milliárd dollár értékű mesterséges intelligenciával és nagy teljesítményű számítástechnikával kapcsolatos szerződést jelentettek be.

A Core Scientific partnerségre lépett a CoreWeave-vel, hogy texasi létesítményeinek egy részét mesterséges intelligencia infrastruktúrává alakítsa át, az üzlet várhatóan több mint 1.25 milliárd dollár többletbevételt generál. A Hut 8 2024 szeptemberében indította el a Highrise AI-t, több mint 1,000 Nvidia H100 GPU-t telepítve felhőalapú számítási szolgáltatásokhoz.

Az IREN GPU-száma 2024 elején 248-ról 2025 közepére több mint 4,300-ra nőtt, így a 2025-ös pénzügyi év harmadik negyedévében 3.6 millió dolláros mesterséges intelligencia alapú felhőbevételt generált. A Hive Digital mesterséges intelligencia és HPC tárhelyszolgáltatásból származó bevétele a 2025-ös pénzügyi évben megháromszorozódott, elérve a 10.1 millió dollárt, ami a teljes bevétel közel 9%-át teszi ki. A Hive 2026-ra 100 millió dolláros mesterséges intelligencia alapú bevételt céloz meg.

Ezen tevékenységek nagy része Észak-Amerikára koncentrálódik, de a kilátások szerint az ázsiai-csendes-óceáni, közép-ázsiai és közel-keleti bányászati ​​cégek jelentős növekedési potenciállal rendelkeznek, mivel hasonló átmeneteket követnek.

A hosszú távú áramvásárlási megállapodások és a földrajzi diverzifikáció határozza meg, hogy ki ragadja meg ezt a lehetőséget. A 3 cent alatti áramárakkal és többéves szerződésekkel rendelkező bányászok strukturális előnyökkel rendelkeznek a magasabb árakhoz vagy rövidebb futamidőkhöz kötött versenytársaikkal szemben.

Mit jelent ez a kriptográfiai befektetők számára?

Ezeknek a határterületeknek egy közös vonásuk van: a blokklánc olyan infrastrukturális problémákat old meg, amelyeket a régi rendszerek nem tudnak kezelni.

Akár a tárolt adatok egyesítéséről, a globális fizetések kiegyenlítéséről, a gépparkok koordinálásáról, a hozamforrások konszolidációjáról vagy az energiainfrastruktúra monetizálásáról van szó, a technológia valós igényeket elégít ki, nem pedig spekulatív felhasználási eseteket.

Egyre több ökoszisztéma-vállalat ér el jelentős bevételi szintet és szabályozási felkészültséget, egyértelműbb utakat nyitva meg a nyilvános piacokra IPO-k, de-SPAC-ok és M&A tranzakciók révén.

A kockázatok valósak, még akkor is, ha inkább eltolódnak, mint eltűnnek. A stabilcoin szabályozása továbbra is egyenetlen a különböző joghatóságokban az amerikai előrelépések ellenére. Az adatminőség és az orákulumkockázat alááshatja az aggregációs rétegeket. Az intelligens szerződések sebezhetőségei továbbra is óvatosságra intenek az intézményekkel kapcsolatban. Defi hozamtermékek. Ezek nem okok a trendek elvetésére, de azt jelentik, hogy a befektetők inkább a végrehajtási kockázatot vállalják, mintsem a marketing elkerülhetetlenségét.

Összegzés

A Gate Ventures 2026-os előrejelzése öt olyan területet azonosít, ahol a blokklánc infrastruktúra valódi piaci igényeket elégít ki: valós idejű adataggregáció, stabilérmék elszámolás, gépi natív finanszírozás, intézményi DeFi hozamtermékek és a mesterséges intelligencia számítására átálló kriptobányászok. Minden egyes terület a blokkláncot képviseli, amely konkrét infrastrukturális problémákat old meg a felhajtás hajszolása helyett.

Az adatközpontok áramigénye 2030-ra megduplázódik. A stabilcoinok volumene már most is meghaladja a hagyományos kártyahálózatokét. A mesterséges intelligenciával foglalkozó vállalatok áramhiánnyal küzdenek, amely a meglévő... bányászat az infrastruktúra képes kezelni. Ezek a konvergenciapontok határozzák meg a Gate Ventures befektetési fókuszát a következő évre.

További információért keresse fel a hivatalos oldalt Gate Ventures weboldalt és kövesse @gate_ventures az X-en a frissítésekért.

Források:

• Gate Ventures a Mediumon: „A Gate Ventures 2026-os jövőképe: Öt határerő, amely átalakítja az érték, a számítástechnika és az intelligencia globális áramlását.”
• Nemzetközi Energiaügynökség: Energia és mesterséges intelligencia jelentés az adatközpontok villamosenergia-fogyasztási előrejelzéseiről.
• TRM Labs: 2025-ös kriptovaluták adaptációjáról és stabilcoin használatáról szóló jelentés.
• Cointelegraph: A bitcoin bányászok a mesterséges intelligencia infrastruktúrájának elemzésére térnek át.
• CoinDesk: A Core Scientific HPC lendülete és a bányászati ​​szektor lefedettsége.