Az elmúlt évek legnagyobb DeFi eseménye? Andre Cronje Flying Tulip kampánya 1 milliárd dollárt céloz meg

Andre Cronje legújabb projektje, Repülő tulipán, megnyitja a nyilvános token eladás on Február 16, amelynek maximális adománygyűjtési korlátja 1 milliárd dollár. Defi A platform a hivatalos indulás előtt már 127.36 millió dollár értékű betétet vonzott és 88 110 dollár hozamot termelt. 

A hagyományos tokenértékesítésekkel ellentétben a Flying Tulip bármikor feltétel nélküli visszatérítést kínál, és az összes összegyűjtött pénzt alacsony kockázatú hozamstratégiákba, például az Aave-be és a Lido-ba fekteti be.

Miért különbözik ez az adománygyűjtés a hagyományos tokenértékesítéstől?

A Flying Tulip modellje eltér a hagyományos kriptovaluta-tőkegyűjtéstől, mivel a betéteket inkább fedezettel biztosított pozícióknak, mint állandó befektetéseknek tekinti. A résztvevők stabilcoinokat helyeznek el, amelyeket a bevált DeFi protokollokban használnak. Cserébe FT tokeneket kapnak. A platform a betétekből származó hozamot tartja meg tényleges bevételi forrásként, míg a felhasználók fenntartják a jogot, hogy bármikor kivehessék eredeti befizetésüket.

korona magyarázható a mechanizmust egy részletes kérdés-feleletben: „Mit is gyűjtünk valójában? A hozamot. A Flying Tulip a betétek hozamát vonja le. Ez az alternatív költség.” Ez azt jelenti, hogy a projekt nem 1 milliárd dollárnyi hagyományos kockázati tőkét gyűjt. Ehelyett egy olyan rendszert hoz létre, amelyben a betétesek vagy profitálhatnak az FT token felértékelődéséből, vagy a teljes befizetésükkel együtt kiléphetnek.

A platform jelenleg valós idejű mutatókat jelenít meg a műszerfal, ahol minden visszaváltás on-chain történik és bárki számára látható. A felhasználók egy PUT opciós rendszeren keresztül kezelik befektetéseiket, amely semmilyen interakciót nem igényel a Flying Tulip csapatával a kifizetésekhez. A szerződések már élnek és feldolgozzák a visszaváltásokat, ami átláthatóságot biztosít, ami a legtöbb tokeneladásnál hiányzik a tőkegyűjtési fázisban.

Hogyan működik valójában a 10 centes korlát?

A Flying Tulip egyik legtöbbet emlegetett funkciója a 10 centes alsó ár az FT token esetében. Ez nem ígéret vagy célár, hanem magukba az intelligens szerződésekbe beépített mechanizmus. Minden befizető 0.10 dollárt fizet be minden kapott FT token után, és ez a tőke fedezetként szolgál az alsó ár mögött. Ennek megértése kulcsfontosságú annak értékeléséhez, hogy a projekt állításai helytállóak-e.

A 10 centes alsó ármechanizmus közvetlenül az intelligens szerződésekbe épített programozott visszavásárlásokon keresztül működik. Amikor a betétesek ki akarnak szállni, két választási lehetőségük van. Ha az FT árfolyama 10 cent felett alakul, akkor tokenjeiket a nyílt piacon profittal eladhatják. Ha az FT árfolyama 10 cent alatt alakul, akkor az eredeti befizetésüket a 10 centes értékelésen válthatják vissza.

Íme a technikai rész: ha valaki kiveszi az FT-t és 10 cent alatt eladja, a visszatérítési fedezete automatikusan feloldódik. A protokoll ezt a fedezetet használja az FT tokenek visszavásárlására, amíg az ár vissza nem tér 10 centre. Cronje megjegyezte, hogy lehetnek "kisebb időbeli következetlenségek", de a padló automatikusan működik intelligens szerződéseken keresztül, emberi beavatkozás nélkül.

Ez a megközelítés hasonlít a hagyományos pénzügyi opciókereskedéshez. A tőzsdén a PUT opciók feljogosítják a tulajdonosokat arra, hogy előre meghatározott áron eladjanak. A Flying Tulip ezt a koncepciót alkalmazza a DeFi-re, védelmet nyújtva a token tulajdonosoknak az árfolyamcsökkenés ellen, miközben fenntartja a növekedési potenciált. A mechanizmus aszimmetrikus kockázati profilt hoz létre, ahol a veszteségek korlátozottak, de a nyereség korlátlan marad.

Fedezze fel az ígéretes projekteket...

Ígéretes projektek...

(Hirdetés)

A cikk folytatódik...

Ki az a André Cronje és miért fontos ez?

Andre Cronje alapította a Yearn Finance-t 2020-ban, amely a DeFi egyik legnagyobb hozamaggregátorává vált, csúcspontján milliárdos összértékkel. A Yearn automatizálta a különböző protokollok közötti pénzmozgatás folyamatát a hozamok maximalizálása érdekében, bevezetve a yield farming tárazatok koncepcióját a mainstream DeFi felhasználók számára. A platform YFI tokenje nulla preminek és alapítói allokáció nélkül indult, teljes egészében a felhasználók között került kiosztásra.

Miután többször is elhagyta és visszatért a DeFi-hez, Cronje számos protokollt indított, köztük a Keep3r Networköt, egy decentralizált álláspiacot az intelligens szerződések karbantartásához, és hozzájárult a Fantom DeFi ökoszisztémájához. Eredményei az innovációt és a vitákat egyaránt mutatják. Egyes projektek sikeresek voltak, míg másokat kritika ért a hiányos bevezetések vagy a hirtelen távozások miatt.

Ez a történet különösen érdekessé teszi a Flying Tulip struktúráját. A feltétel nélküli visszatérítési mechanizmus a korábbi munkáival kapcsolatos gyakori kritikára ad választ: arra, hogy a felhasználók olyan pozíciókba zárkóztak, amelyekből nem tudtak könnyen kilépni. Azzal, hogy a teljes visszaváltásokat bármikor lehetővé teszi, a projekt megszünteti a korábbi DeFi protokollokat sújtó kilépési súrlódásokat.

Milyen termékeket kínál a Flying Tulip?

A felhasználói felület tervek teljes körű, több pénzügyi szolgáltatást integráló, on-chain tőzsdeként indul. A termékek akkor kerülnek forgalomba, amikor az FT token átruházhatóvá válik, a rendszer stabilitásának biztosítása érdekében fokozatos bevezetés mellett.

ftUSD stabilérme és hozamstratégia

Az ftUSD a Flying Tulip natív stabilérme- és elszámolási rétegeként szolgál minden jövőbeli alkalmazáshoz. Induláskor USDC-csomagolóként működik, amely az Aave-be kerül befizetésre. Egy-két héten belül a platform lehetővé teszi majd egy delta-semleges stratégiát, hasonlóan az Ethena USDe modelljéhez.

A delta-semleges stratégiák a finanszírozási kamatlábakból termelnek bevételt, miközben fedezik az irányított árkockázatot. Amikor staked ETH-t (stETH) és short ETH határidős ügyleteket tartasz, staking hozamokat és finanszírozási kifizetéseket kapsz anélkül, hogy ki lennél téve az ETH árfolyamának mozgásának. Az Ethena 2024-ben népszerűsítette ezt a megközelítést, és a csúcsidőszakokban 15%-30%-os hozamot kínálva milliárdos stabilcoin-kínálatot ért el.

A Flying Tulip ftUSD platformja olyan fedezett eszközök hozamát fogja realizálni, mint az stETH/ETH, stBNB/BNB és stAVAX/AVAX párok. A jelenlegi előrejelzések az USDC és USDT betétek éves hozamát 4%-8%-ra becsülik. A platform emellett modulokat tervez a fedezettel biztosított adósságpozíciókhoz (CDP) és az arbitrázsbotokhoz, bár ezek a funkciók később kerülnek bevezetésre.

Margóhitelezési platform

A fedezeti hitelezési rendszer fedezeti saját tőke számításokat használ a hagyományos hitelfedezeti (LTV) arányok helyett. A legtöbb DeFi kölcsönzési protokoll, mint például az Aave vagy a Compound, fix LTV arányokat határoz meg eszközönként. Például befizethet 1,000 dollárt ETH-ben, és felvehet kölcsön akár 800 dollárt USDC-ben 80%-os LTV-vel.

A Flying Tulip fedezeti modellje inkább a központosított tőzsdei fedezeti számlákhoz hasonlóan működik. A teljes számlaérték határozza meg az összes pozíció hitelfelvételi erejét, hasonlóan ahhoz, ahogyan az Interactive Brokers vagy a hagyományos brókercégek kiszámítják a fedezeti követelményeket. Ez nagyobb tőkehatékonyságot és összetettebb kereskedési stratégiákat tesz lehetővé.

A platform lehetővé teszi a spot kereskedést, a tőkeáttételes spot pozíciókat és a teljes hozam swapokat (TRS), amint a hitelpiac stabilnak bizonyul az éles környezetben. Minden funkció megtalálható a kódbázisban, de a rendszer biztonságának garantálása érdekében ellenőrzött körülmények között kerül bevezetésre.

Többláncú telepítési stratégia

A Flying Tulip szerződéseket kötött szerte a világon. Ethereum, Sonic, BNB lánc, Lavina, és a Base. A csapat felülvizsgálja a Hyperliquid bővítéseit, MegaETH, és a Monad. Minden szerződéses cím elérhető a projekt nyilvános nyilvántartásában ellenőrzés céljából.

Ez következik a 200 millió dolláros magánfinanszírozás tavaly szeptemberben 1 milliárd dolláros értékeléssel került meghirdetésre. A projekt célja egy központi limitárfolyam-ajánlatkönyv (CLOB), automatizált árjegyzők (AMM), származtatott ügyletek kereskedése és on-chain biztosítás létrehozása egyetlen keresztmargin rendszeren belül.

Összegzés

A Flying Tulip egyetlen DeFi platformon ötvözi a hozamtermelést, a token ösztönzőket és a kockázatkezelést. Az 1 milliárd dolláros tőkebevonási limit olyan betéteket jelent, amelyeket a felhasználók bármikor kivehetnek, nem pedig zárolt kockázati tőkét. A 10 centes alsó korlát mechanizmusa automatikus visszavásárlásokon keresztül biztosít védelmet a veszteségek ellen, míg a felhasznált forrásokból származó hozam a protokollműveleteket és a token visszavásárlásokat finanszírozza.

A platform ftUSD stabilcoinnal indul, amely 4%-8%-os hozamot és egy olyan fedezeti kölcsönzési rendszert kínál, amely részvényalapú számításokat használ a fix LTV-arányok helyett. További termékek, mint például a származtatott ügyletek, a biztosítás és az order book kereskedés, akkor aktiválódnak, miután az alapvető rendszerek megbízhatóan működnek az éles környezetben. Az öt blokkláncon telepített szerződésekkel és a láncon elérhető nyilvános ellenőrzéssel a Flying Tulip struktúrája lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy ellenőrizzék a műveleteket és kilépjenek a pozíciókból anélkül, hogy megbíznának a fejlesztőcsapatban.

Tudástár

1. Repülő tulipán az X-enBejegyzések (2026. február)

2. Andre Cronje az X-rőlfebruár 10-i bejegyzés

3. Repülő Tulip dokumentumokRepülő Tulipán Útiterv

4. Sajtóközlemény a Flying TuliptólA Flying Tulip 200 millió dollárt gyűjtött; nyilvános eladást jelentett be azonos értékelés mellett, onchain visszavásárlási joggal