A Coinbase 100 000 dollárnyi hitelfelvételi lehetőséget biztosított az XRP, DOGE, ADA és LTC tulajdonosok számára

A Coinbase rendelkezik kiterjesztett az onchain hitelezési terméke elfogadja XRP, Dogecoin (DOGE), Cardano (ADA)és Litecoin (LTC) fedezetként, amely lehetővé teszi a jogosult amerikai ügyfelek számára, hogy akár 100 000 dollárt is kölcsönözzenek USDC-ben anélkül, hogy eladnák a portfóliójukat. A kölcsönöket a Coinbase saját platformján, a Base-en futó Morpho hitelezési protokoll működteti. Ethereum réteg-2 hálózat.

Mik a Coinbase Onchain kölcsönei és hogyan működnek?

A Coinbase először indította el onchain hiteltermékét Bitcoin támogatást, majd hozzáadta az Ethert. A beállítás lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy kriptovalutát helyezzenek el fedezetként a Morpho protokollon keresztül, és USDC-t kapjanak, egy dollárhoz kötött stabilcoint, amelyet a Circle kibocsátott. A Coinbase kezeli a front-end felületet, míg a Morpho a hitelezési piacokat az on-chain rendszerben kezeli, így a központosított felhasználói élmény és a decentralizált infrastruktúra hibridjét hozva létre.

A termék most átlépte a határt 1.9 milliárd $ a teljes hitelnyújtásból. A Bitcoinnal fedezett hitelek összege USDC-ben elérheti az 5 millió dollárt, az éterrel fedezett hitelek pedig az 1 millió dollárt. Az újonnan hozzáadott altcoinok alsó, 100 000 dolláros felső határral rendelkeznek.

A szolgáltatás New York kivételével az Egyesült Államok egész területén elérhető. A Coinbase jelezte, hogy a későbbiekben nemzetközi szinten is ki kívánja terjeszteni a hozzáférést.

Miért pont az XRP, a Dogecoin, a Cardano és a Litecoin?

A négy újonnan támogatott eszköz együttes piaci kapitalizációja a bejelentés időpontjában a CoinGecko adatai alapján körülbelül 117 milliárd dollár volt. Ez kevesebb, mint az Ethereum teljes piaci értékének a fele, de ezek az érmék évek óta erős kiskereskedelmi érdeklődést mutatnak.

Gyakorlati érvek is szólnak a hozzáadásuk mellett. Az Ethereum és a Cardano támogatja a natív stakinget, ami azt jelenti, hogy a tulajdonosok jutalmat szerezhetnek a hálózati validációban való részvétellel. Az XRP, a Dogecoin és a Litecoin nem kínálja ezt a lehetőséget, így a kriptovaluta-alapú hitelezés az egyik egyetlen módja annak, hogy a tulajdonosok eladás nélkül hozzáférjenek pozícióik likviditásához.

A Coinbase-nek pénzügyi ösztönzői is vannak. A december 31-ig tartó időszakot lefedő SEC-bejelentés szerint a tőzsde 17.2 milliárd dollár XRP-t tartott platformján. A kihasználatlan fedezetek hitelezési tevékenységgé alakítása díjbevételt generál anélkül, hogy ezeket az eszközöket el kellene vinni a platformról.

„Bármit is tartasz, képesnek kell lenned arra, hogy a kriptovalutáidat eladás nélkül is kihasználd” – mondta Jacob Frantz, a Coinbase termékvezetője. „Ha több token ellenében tudsz kölcsönt felvenni, az több lehetőséget jelent arra, hogy a kriptovalutáidat a javadra fordítsd.”

Hogyan működik a hitelfedezeti arány ezeknél az eszközöknél?

A hitelfedezeti arány (LTV) kulcsfontosságú fogalom a kriptovalutákkal fedezett hitelezésben. Azt méri, hogy a hitel mekkora a fedezet aktuális piaci értékéhez képest. Ha a fedezet értéke csökken, vagy a kamat felhalmozódik, az LTV emelkedik. Ha a fedezet értéke felértékelődik, vagy a kölcsön egy részét visszafizeti, az LTV csökken.

A Coinbase az eszköztől függően eltérő LTV-korlátokat határoz meg:

Fedezze fel az ígéretes projekteket...

Ígéretes projektek...

(Hirdetés)

A cikk folytatódik...

• Bitcoin és Ether: Akár 75%-os LTV-vel is felvehető hitel; a felszámolást 86% aktiválja
• XRP, DOGE, ADA, LTC: Akár 49%-os LTV-vel is felvehető hitel; a felszámolást 62.5% aktiválja

Az altcoinokra vonatkozó szigorúbb limitek a Bitcoinhoz és az Etherhez képest nagyobb árvolatilitásukat tükrözik. Nincs fix visszafizetési ütemterv, de a hitelfelvevőknek mindenkor a likvidációs küszöb alatt kell tartaniuk az LTV-jüket.

Amikor egy hitelt a Morpho-n keresztül felszámolnak, harmadik felek visszafizethetik a fennálló egyenleget, és kedvezményes áron igényelhetik a fedezetet. A Coinbase egy puffert ad hozzá a Morpho standard küszöbértékéhez, és értesíti a hitelfelvevőket, amint az LTV-jük megközelíti a veszélyes zónát, akár 30 percenkénti riasztásokkal.

Milyen díjak és korlátozások vonatkoznak?

A Coinbase egyszeri díjat számít fel minden alkalommal, amikor a felhasználó kölcsönt vesz fel, beleértve a meglévő kölcsön kiegészítését is. A díjat közvetlenül a kölcsön tőkéjére vonatkoztatják. A Morpho piacain a kamatlábak az egyes hitelezői poolokon belüli kínálat és kereslet alapján ingadoznak, ahelyett, hogy előre rögzítenék őket.

Egy figyelemre méltó korlátozás: a hitelfelvevők nem használhatják fel a hitelből származó összeget a Coinbase tőzsdén való kereskedésre. Ez korlátozza a spekulációt, és más felhasználási módok felé tereli a hitelfelvevőket, például a kiadások fedezésére vagy az eladás kiváltása nélküli vásárlásokra.

Adózási és felszámolási kockázatok, amelyeket tudni kell

A kriptovaluta-alapú hiteleket néha úgy írják le, mint egy módot az eszközök értékének növelésére anélkül, hogy tőkenyereség-adó eseményt kellene kiváltani, mivel nem történik eladás. Ez azonban fenntartásokkal jár, amelyeket érdemes megérteni.

A Greenspoon Marder LLP ügyvédi iroda szerint a felszámolások adóköteles eseményeket eredményezhetnek. Ezenkívül a Coinbase termékén keresztül fedezetként elhelyezett eszközöket becsomagolják, mielőtt a Base-en, amely egy Ethereum-kompatibilis hálózat, felhasználnák. Egy natív eszköz, például az XRP cseréje a becsomagolt megfelelőjére adóköteles eseménynek minősül a jelenlegi amerikai szabályok szerint. A Coinbase elismerte ezt, és kijelentette, hogy nem nyújt adótanácsadást.

Összegzés

A Coinbase onchain hitelterméke most hat eszközt támogat, a Bitcoin 5 millió dolláros korlátjától egészen az XRP, DOGE, ADA és LTC 100 000 dolláros limitjéig. A hitelfelvevők egy fix ütemezésű struktúrában dolgoznak, amelyet az LTV arányok szabályoznak, egyszeri díjat fizetnek hitelfelvételi eseményenként, és szorosan figyelemmel kell kísérniük a fedezet értékét a volatilis piacokhoz kapcsolódó likvidációs kockázatok miatt. A termék a Morpho hitelezési infrastruktúráján fut a Base-en keresztül, a Coinbase pedig hozzáférési rétegként szolgál a felhasználók és az onchain likviditási poolok között.

Tudástár

1. Coinbase az X-enfebruár 18-i bejegyzés

2. Jelentés a Decrypt-tőlA Coinbase kriptovaluta-alapú hitelezési terméke kibővül az XRP-re és a DOGE-ra

3. A The Block jelentéseA Coinbase Bitcoin-alapú on-chain kölcsönöket indít a Morpho DeFi protokollon keresztül

4. Dune onchain adatokCoinbase Onchain Loans adatok