Canary Files az első „amerikai gyártású” kripto ETF-ről

A Canary új lépést tesz a kripto ETF-ek terén

A Canary Capital kripto alapkezelője iktatott az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdefelügyeletével (SEC) az első, kizárólag amerikai gyártmányú kriptovalutákra szakosodott tőzsdén kereskedett alap (ETF) elindítása érdekében. A javasolt Kanári-amerikai gyártmányú kripto ETF a hétfőn benyújtott S-1 regisztráció szerint az amerikai székhelyű műveletekhez kapcsolódó érmék és tokenek indexét követné nyomon.

Jóváhagyás esetén az ETF kereskedni fog a következőn: Cboe BZX ExchangeA bejelentés a terméket Delaware állam törvényes vagyonkezelői alapjaként írja le, amely folyamatosan bocsát ki részvényeket, amelyek haszonélvezői érdekeket képviselnek. Ez különbözik az 1940-es Befektetési Társaságokról szóló törvény alapján regisztrált befektetési alapoktól vagy ETF-ektől, ami azt jelenti, hogy a befektetők nem kapják meg ugyanazt a védelmet, mint a szabályozott befektetési társaságok.

Ez a bejelentés figyelemre méltó kísérletet jelent a határokon túli terjeszkedésre. Bitcoin és a Ethereum ETF-ek, amelyek tavaly kaptak jóváhagyást. Míg ezek az alapok milliárdos beáramlást vonzottak, a Canary új javaslata azokra a kriptovalutákra összpontosít, amelyeket elsősorban az Egyesült Államokban hoztak létre, validáltak vagy üzemeltetnek.

Mit jelent az „amerikai gyártmány”?

Az alap nyomon követné a Made-in-America blokklánc index, amely magában foglalja azokat a kriptovalutákat, amelyek megfelelnek a következő három kritérium legalább egyikének:

• A projektet eredetileg az Egyesült Államokban hozták létre.
• A tokenek többségét belföldön verték olyan validációs módszerekkel, mint a proof-of-work vagy a proof-of-stake.
• A protokoll alapvető műveletei vagy fejlesztőcsapatai az Egyesült Államokban találhatók.

Az e keretrendszer alá tartozó érmék a következők lehetnek: Bal (BAL), Cardano (ADA), XRP (XRP), Láncszem (LINK), Lavina (AVAX), Sui (SUI), Stellar (XLM), Unswap (UNI)és a Dogecoin (DOGE)Az SEC-nek benyújtott dokumentum azonban nem határozta meg, hogy mely eszközöket fogják a bevezetéskor tartalmazni.

A CoinGecko fenntart egy „Made in USA” kategóriát, amely hasonló tokeneket sorol fel, bár az indexelési módszertan eltérő lehet.

A Canary Capital szélesebb körű ETF-támogatása

Ez nem a Canary első ETF-kísérlete. A Tennessee állambeli Nashville-ben működő cég már számos más kriptotermékre is benyújtott kérelmet, többek között:

• Litecoin ETF
• Tudom ETF
• Tron ETF
• XRP ETF (augusztusban benyújtott, módosított S-1, a Ripple tokenjéhez kötve)
• Adu Érme ETF, az év elején elindított memecoin alapján

Ezen kérelmek többsége továbbra is az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet (SEC) felülvizsgálata alatt áll.

A Canary legújabb bejelentése lehetővé teszi a másodlagos részvételt a blokklánc hálózati tevékenységekben, például kockára, ahol lehetséges. A letétkezelést egy Dél-Dakotában bejegyzett vagyonkezelő társaság végzi, a legtöbb eszközt pedig hideg pénztárcák.

Intézményi kontextus

Az amerikai alapkezelők a Bitcoin és az Ethereum termékek sikerét követően versenyt futottak a kripto ETF-piac bővítéséért.

Fedezze fel az ígéretes projekteket...

Ígéretes projektek...

(Hirdetés)

A cikk folytatódik...

• Találja meg a Bitcoin ETF-eket vonzottak 54 milliárd $ beáramlásokban a 2024 januári debütálásuk óta, a Farside Investors szerint.
• Ethereum ETF-ek rajzoltak 12.8 milliárd $ eszközökben az SEC jóváhagyása óta 2024 júliusában.

Ezek az eredmények arra ösztönzik a vagyonkezelőket, hogy új kategóriákkal kísérletezzenek. A Bloomberg ETF elemzője, Eric Balchunas kommentálta hogy a meglévő alapok sikere megnyitotta az utat az ETF-ek előtt, amelyek a kriptoeszközök egyedi kombinációit követik nyomon.

„Ahogy azt megjósoltuk, a kategória sikerének köszönhetően készüljünk fel arra, hogy az ETF-ek minden elképzelhető kombinációt kipróbálnak majd” – írta Balchunas az X-en. Elismerte azonban, hogy nem biztos, hogy egyszerű meghatározni, mely eszközök minősülnek „amerikai gyártmányúnak”.

Politikai és szabályozási környezet

A bejelentés az amerikai kriptopolitika változásának közepette is történt. Paul Atkins, az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet (SEC) korábbi biztosa indította el a következőt: „Projekt Kripto„júliusban” kezdeményezést indított a digitális eszközök szabályozási kereteinek korszerűsítésére.

Augusztusban az SEC tisztázta, hogy bizonyos likvid staking megállapodások nem minősülnek értékpapírnak, ami utat nyithat a staking-központú ETF-ek számára.

Eközben Donald Trump amerikai elnök támogatásáról biztosította a hazai kriptovaluta-termelés növelését, kijelentve, hogy minden kriptovalutát amerikai földön akar kibányászni. A szakértők azonban megjegyzik, hogy egy ilyen politika megvalósítása rendkívül valószínűtlen a Bitcoin decentralizált felépítése és globális bányászati ​​elterjedése miatt.

Az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet (SEC) továbbra is óvatos a korábbi, enyhébb hangvétel ellenére. Ebben a hónapban az ügynökség több beadvány esetében is elhalasztotta a döntéshozatalt, beleértve a következőket is: 21Shares Solana ETF-je, A Bitwise Solana ETF-je, És a 21 Megosztja a Core XRP Trust-ot.

A Canary American Made Crypto ETF főbb jellemzői

Az SEC-bejelentés számos fontos részletet kiemel:

• Szerkezet: Delaware-i törvényes vagyonkezelői alap, amely folyamatos részvénykibocsátást végez az 1933-as értékpapírtörvény alapján.
• Index: Követi a Made-in-America blokklánc indexet.
• Őrizet: Dél-Dakotában bejegyzett vagyonkezelői társaság, többségében hűtőházakkal.
• expozíció: Közvetlen token birtoklás, tőkeáttétel vagy származtatott ügyletek nélkül.
• Tét: Lehetőség szerint részt vehet validációs tevékenységekben.

Ezek a jellemzők közelebb helyezik az alapot a meglévő spot Bitcoin és Ethereum ETF-ekhez, bár a kiválasztási módszertana új kihívásokat vet fel a besorolás terén.

Miért ezt Matters

A Canary American-Made Crypto ETF a digitális eszközökön belüli tematikus ETF-ek iránti növekvő érdeklődést jelzi. Ahelyett, hogy egyszerűen a Bitcoint vagy az Ethereumot tükrözné, ez az alap az amerikai gazdasághoz és szabályozási környezethez kapcsolódó projektekre szűkíti a kitettséget.

Egy ilyen termék vonzó lehet azoknak a befektetőknek, akik:

• Nagyobb összhang az amerikai politikai és szabályozási trendekkel.
• Kiszolgálás a Bitcoinon és az Ethereumon túlmutató diverzifikált tokenkosárban.
• Részvétel az amerikai székhelyű fejlesztőcsapatokkal és infrastruktúrával közös projektekben.

A befektetőknek azonban a kockázatokat is figyelembe kell venniük. Az 1940-es törvény hatálya alá tartozó ETF-ekkel ellentétben ez a vagyonkezelői alap bizonyos védelemmel nem rendelkezik. Az amerikai tokenekbe való koncentráció csökkentheti a földrajzi sokféleséget. Az SEC jóváhagyása pedig továbbra is bizonytalan, különösen az „amerikai gyártmánynak” minősülő alap definíciójának bizonytalansága miatt.

Összegzés

A Canary Capital benyújtja a ... iránti kérelmét. az első amerikai gyártású kripto ETF Ez tükrözi mind a korábbi kripto ETF-ek sikerét, mind a befektetési eszközök diverzifikálására irányuló szélesebb körű törekvést. Bár az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet (SEC) még nem hagyta jóvá a javaslatot, a termék célja, hogy szabályozott kitettséget biztosítson a befektetőknek az amerikai kriptovaluták portfóliójában.

Jóváhagyás esetén az ETF esettanulmányként szolgálhat a tematikus digitális eszközalapok működésének bemutatására az amerikai szabályozási keretrendszerben. A benyújtott dokumentum egyelőre a kripto ETF-ek Bitcoinon és Ethereumon túli terjeszkedésével kapcsolatos folyamatban lévő kísérletezést emeli ki.

Források:

1. A Canary Capital amerikai gyártmányú kriptovaluta-bejelentése az Értékpapír- és Tőzsdefelügyeletnél (SEC): https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/2083119/000199937125011916/mrca-s1_082225.htm

2. Amerikai spot ETF adatok: https://sosovalue.com/

3. Az amerikai Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet (SEC) a CoinTelegraph beszámolója szerint elhalasztja a kripto ETF-eket: https://cointelegraph.com/news/sec-pushes-back-decisions-truth-social-solana-xrp-crypto-etfs