Lehet a $ASTER a kriptovaluták legnagyobb bűnözője? (DEX)

őszirózsa a második legnagyobb napi forgalom alapján örökérvényű határidős DEX, és nem lassul. A 2.136 milliárd dolláros normalizált 24 órás forgalommal, a CZ-vel a sarokban, és a többláncú stratégiájával, amely kiemeli a többi közül, az Asternek valódi esélye van az első helyre. A Hyperliquid azonban továbbra is kényelmes előnnyel rendelkezik napi 4.275 milliárd dollárral, és a forgalom fenntarthatóságával kapcsolatos kérdések továbbra is fennállnak. Íme egy adatvezérelt áttekintés arról, hogy az Aster képes-e áthidalni a lemaradást.

Hogyan néz ki jelenleg a Perp DEX helyzete?

A decentralizált örökös határidős piac komoly számokat produkál. A teljes 24 órás forgalom az összes protokoll esetében 19.121 milliárd dollár, a nyitott pozíciók száma pedig 13.41 milliárd dollár 2026. február 20-án.

Hiperfolyékony uralja az élvonalat 4.275 milliárd dolláros napi forgalommal és 5.249 milliárd dolláros nyitott pozíciókkal. Az Aster a 2. helyen áll napi 2.136 milliárd dollárral és 1.771 milliárd dolláros nyitott pozíciókkal. Mögöttük az edgeX (1.637 milliárd dollár), a Lighter (998 millió dollár) és az ApeX Protocol (1.109 milliárd dollár) zárja az első ötöt.

Az Aster 24 órás forgalma a teljes perp DEX piac nagyjából 11%-át teszi ki. Heti forgalma elérte a 16.387 milliárd dollárt, amivel még mindig elmarad a Hyperliquid 29.62 milliárd dollárjától, de folyamatosan növekvő lendületet mutat. Az összesített forgalom meghaladta a 4 billió dollárt, a napi díjak az elmúlt hónapokban 13 és 100 millió dollár között mozogtak.

A platform már többször is megelőzte a Hyperliquidet az első helyen. 2025 októberében az Aster 41.7 milliárd dolláros 24 órás forgalmat könyvelhetett el. Novemberben egyetlen nap alatt ismét elérte a 12 milliárd dollárt. Ezek a kiugrások nem voltak tartósak, de bizonyítják, hogy az infrastruktúra képes kezelni a terhelést.

Mi az Aster és hogyan működik?

Az Aster 2024 végén indult az Astherus, egy hozamprotokoll, és az APX Finance, egy örök kereskedési platform egyesüléséből. A BNB Chain, az Ethereum, a Solana és az Arbitrum platformokon működik, és mind azonnali, mind örök kereskedést kínál akár 1001-szeres tőkeáttétellel.

Három kereskedési mód

A platform három kereskedési módot futtat. A Perpetual Mode (Pro) egy order book felületet biztosít mély likviditással és alacsony díjakkal 0.01%-os készítői és 0.035%-os elfogadói rátával. Az 1001x Mode láncon belüli, MEV-rezisztens perpetual ügyleteket kínál egykattintásos végrehajtással a nagy tőkeáttételű kereskedéshez. A Spot Mode a láncok közötti spot kereskedést kezeli.

Fedezze fel az ígéretes projekteket...

Ígéretes projektek...

(Hirdetés)

A cikk folytatódik...

Az Aster egyik kiemelkedő funkciója az adatvédelemre összpontosító rejtett megbízások, amelyeket úgy terveztek, hogy megakadályozzák a likvidációs vadászatot és a MEV-kinyerést. A protokoll támogatja a hozamgeneráló fedezetet is, így a felhasználók kereskedés közben is kereshetnek.

Deflációs tokenomika

Tokenomika sovány deflációs. A $ASTER fix maximális kínálattal rendelkezik, a platformdíjak 80%-a visszavásárlásokra és -égetésekre megy el. Eddig 177 millió tokent (a visszavásárlás utáni kínálat 9%-a) égettek el. A napi visszavásárlások rendszeresen elérik a 400 000 és 500 000 dollár közötti értéket, ami közvetlenül a platformhasználathoz köti a tokenek hiányát.

A felhasználói számok papíron erősnek tűnnek: a Dune projekt irányítópultja szerint összesen 9.3 millió felhasználó, 1.1 milliárd dollár TVL és 1.8 milliárd dollár nyitott pozíció.

Mire képes Aster?

Az Aster útja a csúcs felé néhány kulcsfontosságú pilléren nyugszik: magas szintű támogatás, egy többláncú stratégia, amellyel a legtöbb versenytárs nem ér fel, és egy olyan ütemterv, amely folyamatosan okot ad a kereskedőknek a maradásra.

A CZ-tényező

Aster sarkában a legnagyobb név Changpeng ZhaoCZ tanácsadási támogatást nyújt termékekkel és technológiával kapcsolatban a kisebbségi részesedéssel rendelkező YZi Labs-on keresztül. Személyesen körülbelül 2.09 millió dolláros ASTER-t vásárolt átlagosan 0.91 dolláros áron, és nyilvánosan „nagyon erős projektnek” nevezte az Astert, amely a vállalat javát szolgálja. BNB láncmég akkor is, ha technikailag versenyez vele Binance.

Részvétele megmozgatta a piacokat. A $ASTER árfolyama a 2025 szeptemberi TGE idején körülbelül 0.08 dolláron indult, és történelmi csúcsot ért el 2.42 dolláron. A közösség széles körben a "Binance DEX-eként" tekint a projektre, és CZ X-posztjai és Spaces-megjelenései következetesen 20-35%-os emelkedést idéztek elő.

Többláncú él és mi a következő lépés?

A CZ-n túl az Aster többláncú megközelítése valódi versenyelőnyt jelent. A Hyperliquid egyetlen láncon fut. Az Aster négyet támogat, a BNB Chain, az Ethereum, a Solana és az Arbitrum felhasználóit érintve. Ez azoknak a kereskedőknek számít, akik nem akarnak áthidaló ügyletekkel foglalkozni, vagy akik már rendelkeznek eszközökkel ezeken a hálózatokon.

A csapat továbbra is szállít. A Shield Mode nemrégiben 0.03%-ra csökkentette a nyitási és zárási díjakat az adatvédelemre összpontosító, magas tőkeáttételű kereskedés érdekében, és az olyan új részvényalapok, mint a GOOGL és a WDC akár 50-szeres tőkeáttétellel is élesedtek, kiterjesztve az Aster terjeszkedését a kriptovaluták mellett a hagyományos részvények felé is.

A hamarosan megjelenő Aster Chain, a 1. rétegű blokklánc A következő nagy katalizátor a 2026 márciusára tervezett főhálózat. A teszthálózat február elején indult el, több mint 50 000 résztvevővel. A főhálózat az adatvédelemre és a hatékonyságra összpontosít, összhangban CZ azon közelmúltbeli megjegyzéseivel, miszerint az adatvédelem a kriptovaluták „hiányzó darabja”. Ha a lánc beválik, a 24/7-es részvénypiaci ügynökök a platform identitásának központi részévé válhatnak.

A bálnafelhalmozás, a Coinbase-hez való csatlakozás ütemterve és a folyamatban lévő ösztönző programok, mint például az Aster Harvest, életben tartják a lendületet.

Mi tarthatja vissza az Astert?

Az Aster számai lenyűgözőek, de ha egy kicsit mélyebbre ásunk, valódi aggodalmak merülnek fel, amelyek lassíthatják a növekedését.

Mennyiségi minőségi kérdések

A legnagyobb kérdőjel a volumen minősége. Az Aster egyes adatait feltorzíthatják az airdrop ösztönzők, a pontfarmolási programok, mint például az Rh és Au, vagy a mosó kereskedés. 2025 októberében a DefiLlama ideiglenesen törölte az Aster elkövetői volumenadatait, miután közel tökéletes 1:1-es korrelációt talált az Aster kereskedési párjai és a Binance örökös volumene között. Az adatokat később újra listázták, de hiányosságokkal a historikus adatokban és megoldatlan ellenőrzési aggályokkal. A valódi adaptációs mutatók, mint például a megtartási arány és az organikus nyitott pozíciók növekedése továbbra is a figyelemre méltó számok.

Hiperliquid várárka

A Hyperliquidnek emellett komoly versenyelőnye van. Nyitott pozíciói (5.249 milliárd dollár az Aster 1.771 milliárd dollárjával szemben) merevebb tőkére és valódi kereskedési aktivitásra utalnak. A Hyperliquid következetessége, amely napi több milliárd dolláros forgalmat produkál hasonló kiugrások és esések nélkül, nehezebb célponttá teszi, mint a nyers számok sugallják.

A $ASTER jelenleg 0.70 dollár körül forog, ami nagyjából 71%-os csökkenést jelent a történelmi csúcshoz képest, a február 16-i 78 millió token feloldása (~58 millió dollár értékben) újabb kínálati nyomást gyakorol. A szélesebb körű piaci körülmények tovább csökkenthetik a forgalom alakulását.

Ott van még a pozicionálás kérdése is. Az Aster más felhasználót céloz meg, mint a Hyperliquid. Lényegében egy CEX-szerű élményt nyújt KYC nélkül, míg a Hyperliquid a tiszta DeFi felé hajlik. Előfordulhat, hogy a kettő együtt fog létezni, ahelyett, hogy az egyik felváltaná a másikat.

Szóval, megtörténhet?

Az Aster rendelkezik a támogatással, a technológiával és a pályával. Ha az Aster Chain mainnet betartja az adatvédelmi ígéreteit és ösztönzi az organikus elterjedést, akkor a Hyperliquid 2026 közepére történő átállítása nem lehetetlen. De a „lehet” és a „fog” különböző kérdések. A tartós organikus volumen, nem pedig az ösztönzők által vezérelt ugrások fogják megkülönböztetni az igazi #1-et egy átmenetitől.

Ha többet szeretne megtudni az Asterről, látogassa meg hivatalos weboldalukat a következő címen: asterdex.com Vagy kövesse @AsterDEX X-en.

Források:

• DefiLlama Elkövetők Irányítópultja — Volumen, nyitott pozíciók és piaci részesedés adatok a perp DEX protokollokhoz
• Aster dokumentáció — Protokoll részletei, kereskedési módok és technikai jellemzők
• Yahoo Finance — CZ tanácsadói szerepe a YZi Labs-en keresztül, többláncú stratégia és a $ASTER vásárlás részletei
• CoinMarketCap — Az Aster platform áttekintése, kihasználási specifikációk és az ütemterv mérföldkövei
• Kriptotájékoztató — Az Aster Chain mainnet 2026. márciusi idővonala és teszthálózati részletei
• Pénzügyi mágnesek — CZ személyes $ASTER vásárlásai és az árak hatása
• Aster Dune irányítópult — Összesített felhasználói mérőszámok és láncon belüli aktivitási adatok