Avantis Universal Leverage Layer: A DeFi protokoll áttekintése az alap blokkláncon

2024-ben indították útjára Alap blokkláncAz Avantis egy Decentralizált pénzügy (DeFi) egy olyan protokoll, amely lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy örökös szerződésekkel kereskedjenek kriptovalutákon és valós eszközökön, beleértve a devizapárokat, fémeket, árucikkeket és indexeket. A kereskedők ezeket a tranzakciókat közvetlenül a tárcájukból kezelik, saját őrizetben tartják a fedezetüket, és akár 500-szoros tőkeáttételt alkalmaznak több mint 90 piacon. 

A díjmentes örökös kereskedésre és veszteség-visszatérítésekre összpontosító vállalat olyan befektetőktől szerzett finanszírozást, mint a Pantera Capital és a Founders Fund. 2024 februárja óta az Avantis több mint 27 milliárd dollárnyi kumulatív kereskedési volument kezelt, és a run rate bevétele meghaladja a 26 millió dollárt. 

Hogyan indult az Avantis?

Az Avantis fejlesztése 2023-ban kezdődött., amelyet egy blokklánc-mérnökségben, kvantitatív pénzügyekben, befektetési banki tevékenységben és DeFi protokollok létrehozásában tapasztalattal rendelkező csapat alapított. Az Avantis Alapítvány, egy független szervezet, amely szolgáltatókkal szerződik, felügyeli a projektet. A csapat 14 főből áll, akik összesen 20 éves tapasztalattal rendelkeznek olyan területeken, mint a mérnöki tudományok, kockázati tőke, magántőke, ösztönzőrendszerek tervezése, valamint termékfejlesztés frontend és backend rendszerekhez.

Az Avantis kezdetektől fogva arra pozicionálta magát, hogy áthidalja a hagyományos és a decentralizált pénzügyeket azáltal, hogy lehetővé teszi a jellemzően a centralizált piacokon található eszközök láncon belüli kereskedelmét. A protokoll felépítése a saját felügyeletet hangsúlyozza, ahol a felhasználók közvetítőkre való támaszkodás nélkül megtartják az irányítást a pénzeszközeik felett. 

A korai fókuszterületek között szerepelt a globális eszközök tőkeáttételének kiépítése, kezdve a kriptovalutákkal, és kiterjesztve a devizákra, például a japán jenre, a fémekre, mint az arany (XAU), és más árucikkekre. Ez a megközelítés a DeFi hiányosságait kezelte, ahol a tőkeáttételes kereskedés gyakran magas díjakkal vagy korlátozott eszközválasztékkal jár.

Finanszírozás és befektetők

Az Avantis több finanszírozási kört is befejezett működésének támogatására. A 2023-as seed forduló 4 millió dollárt gyűjtött össze, majd a A sorozat 2025-ben 8 millió dollárért, összesen 12 millió dollár értékben. A főbb befektetők közé tartozik a Pantera Capital, amely mindkét finanszírozási kört vezette, valamint a Founders Fund, a Galaxy Digital, a Base Ecosystem Fund, a Modular Capital, a Salt Fund, a Symbolic Capital és a Flowdesk. 

 

Fedezze fel az ígéretes projekteket...

Ígéretes projektek...

(Hirdetés)

A cikk folytatódik...

Ezek a támogatók pénzügyi forrásokat és stratégiai támogatást nyújtanak, figyelemre méltó példákkal a Pantera Capital és a Galaxy Digital, amelyek elismertek a blokklánc-befektetésekben való részvételükről.

A finanszírozás lehetővé tette az Avantis számára, hogy orákulum-alapú szintetikus származtatott protokollként terjeszkedjen, a kereszteszköz-tőkeáttételes kereskedésre összpontosítva. 

Az Avantis főbb jellemzői

Az Avantis számos technikai komponenst tartalmaz, amelyek támogatják kereskedési műveleteit:

Magas tőkeáttétes kereskedésAz Avantis akár 500-szoros tőkeáttételű pozíciókat is támogat 90 piacon. Ezek a piacok magukban foglalják a Bitcoin (BTC) és az Ethereum (ETH) típusú kriptovalutákat, valamint a devizapárokat, az aranyhoz hasonló fémeket, az árucikkeket és az indexeket. 

Például az arany 23.33%-os hozamot mutatott hat hónap alatt és 29.17%-os hozamot egy év alatt, szemben a Bitcoin ugyanezen időszakokban elért hozamával. Ez a beállítás lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy a globális makrogazdasági perspektívákat ötvözzék az onchain taktikákkal, például a long aranypozíciók fenntartásával a kriptovaluta-piacok visszaesése közepette, a diverzifikáció elérése érdekében.

Nulla díjú örök kereskedésEbben a módban a díjakat kizárólag a nyereség után számítják fel. Fix díjas örök kereskedési konstrukciók esetén minden egyes kereskedési volumenben lévő dollár legfeljebb egy tapasztalati pontot (XP) érhet, a „wash trading” és a „sybil” támadások elleni védelemmel. 

A kereskedők akár 20%-os visszatérítést is kaphatnak a veszteségeikre, ha pozícióik a domináns kereskedési irány ellenében haladnak, és ellensúlyozzák a platform nyitott pozícióinak ferdülését. Ezenkívül a pozitív csúszás a piaci árnál magasabb belépési árakat biztosít azoknál a kereskedéseknél, amelyek segítenek kiegyensúlyozni a ferdülést.

Likviditási biztosítékok mechanizmusaiAz Avantis dinamikus kockázati tranchinggal rendelkező trezorokat használ, amelyek junior és senior tranche-okra oszlanak. A szolgáltatók USDC-t helyeznek letétbe, és a kockázati kitettséget az uralkodó piaci körülmények alapján választják ki, beleértve az időzáras opciókat és a testreszabható paramétereket. 

A likviditásszolgáltatók eddig több mint 1 millió dollár USDC díjat szedtek be, egyes trezorokban az évesített hozam megközelíti az 50%-ot, amit az XP jutalmak egészítenek ki. A likviditási XP-hez nyújtott bónuszok kizárólag a lekötött $AVNT tokenekhez kötődnek, megkerülve minden további zárolási követelményt.

Szoftverfejlesztő készlet (SDK)Az Avantis SDK lehetővé teszi a valós idejű árfolyamok, a kereskedés végrehajtása és a pozíciókezelés zökkenőmentes integrációját külső platformokba. A jelenlegi partnerségek közé tartozik a Keyrock a piacteremtési szolgáltatásokért, a Bankr az X-en futó mesterséges intelligencia alapú szöveges kereskedési funkciókért, valamint a Nitrate a Telegram botokért, hamarosan pedig az MT5 forex terminálokhoz való kapcsolódási pontok is megjelennek.

XP rendszer és jutalmakEz a rendszer tapasztalati pontokat oszt ki olyan tevékenységekért, mint a kereskedés, a likviditás biztosítása és az ajánlások, amelyek hozzájárulnak a ranglistákhoz és meghatározzák a felhasználói szerepeket. A 3. szezonban a staking akár háromszoros szorzókat is eredményezhet az XP felhalmozódása esetén.

Integrált stratégiavégrehajtásEzek az összetevők együttesen egy egységes felületet alkotnak, amely a passzív likviditási beavatkozástól az aktív piacteremtésig minden felhasználói stratégiát befogad.

Az Avantis Protokoll hasznosságai

Az Avantis célzott funkciókat kínál a decentralizált pénzügyi ökoszisztéma különböző résztvevői számára, beleértve a kereskedőket, likviditásszolgáltatókat, valamint az építőket vagy partnereket.

Kereskedőknek:

• Önvédelmi pozíciók elkülönítéssel az egyéni kereskedelmi kockázatok kezelésére.
• Alacsony díjak, kombinálva olyan visszatérítésekkel, amelyek akár 20%-os veszteséget is biztosítanak a nyitott kamatláb-ferdülést kiegyenlítő pozíciók esetében.
• Irányított kereskedések, arbitrázslehetőségek és fedezeti stratégiák támogatása, például az arany örökös szerződésekkel való kereskedés a kriptovaluta-piaci ingadozások közepette.
• Ajánlási program, amely a megajánlott felhasználók által megszerzett XP 10%-át jutalmazza.

Likviditásszolgáltatók számára:

• A passzív USDC befizetések naponta egy likviditási XP-t érnek dolláronként.
• Az évesített hozamok meghatározott tranche-okban 47% és 51% között mozognak, a mai napig több mint 1 millió dollár USDC díjat fizettek ki.
• Lehetőségek az aktív szolgáltatók számára a kockázati szintek módosítására a hozamok növelése érdekében.
• A biztonsági modul használata, ahol a stakelt $AVNT fedezi a veszteségeket a magas volatilitás időszakaiban; a stakerek potenciálisan csökkenthetik a tétet, de jutalmat kapnak.

Építőknek és partnereknek:

• Hozzáférés az SDK-hoz, amely lehetővé teszi az árfolyamok, a kereskedés végrehajtása és a pozíciókezelés integrálását egyéni alkalmazásokba.
• A tőkeáttételi motor kiterjesztése olyan ágazatokra, mint az előrejelző piacok és a sportfogadás.
• A tőkehatékonyság növelése szintetikus tőkeáttétel és stabilcoin likviditásnyújtás révén.

Az $AVNT token

Az $AVNT token az Avantis hasznossági és irányítási tokenjeként szolgál. Teljes kínálata 1 milliárd token. A kiosztás több mint 50%-a a közösségnek van szentelve, amely kereskedőket, likviditásszolgáltatókat, referereket, fejlesztőket és airdropokat foglal magában. A fennmaradó rész a csapat és a befektetők számára 30 hónapos időszakra szóló, már meglévő kiosztásokat tartalmazza.

Utilities

Az $AVNT token hozzáférést biztosít a tulajdonosok számára a staking funkciókhoz, ahol a stakerek likviditásszolgáltatókat biztosítanak a volatilitás időszakaiban. Cserébe a stakerek AVNT jutalmakat, tapasztalati pontokat (XP) növelő bónuszokat és kereskedési díjkedvezményeket kapnak. A token ösztönzi a részvételt az ökoszisztémában, beleértve az aktív kereskedők, ajánlók, likviditásszolgáltatók, építők és influenszerek jutalmait.

kormányzási

A tokentulajdonosok a protokollügyekben szavazással vehetnek részt az irányításban. Ez magában foglalja a kulcsfontosságú protokollváltozásokkal kapcsolatos döntéseket, az új blokklánc-láncokra való kiterjesztést, a tőkeáttételes kereskedéssel foglalkozó automatizált árjegyző fejlesztéseit (például a díjak kiigazítását és új eszközök hozzáadását), valamint az új termékvonalak, például egy natív pénzpiac fejlesztését. Az irányítási funkciók várhatóan hamarosan aktívvá válnak. Összességében az $AVNT tulajdonjogot és döntéshozatali jogkört biztosít a közösségnek a protokollon belül.

Tokenomika

Token részletekAz $AVNT token teljes mennyisége 1 000 000 000 token. A tokengenerálási eseményre (TGE) 2025. április 23-án került sor, a kereskedés pedig 2025. szeptember 9-én kezdődött.

egységekA teljes kínálat több mint 50%-át a közösség kapja, amely magában foglalja az aktív kereskedőket, ajánlókat, likviditásszolgáltatókat, építőket és influenszereket. Egy részét egy, a protokolltevékenységeknek szentelt airdrop számára tartják fenn, 2024 februárjától kezdődően, az 1. és 2. szezont lefedve, valamint a közösségi tagok hozzájárulásaival.

Feloldási és jogosultsági ütemtervA légierőbe juttatott összegre vonatkozó allokáció a TGE első napján teljes mértékben feloldódik és igényelhető. Más allokációk jogosultságának megszerzéséről nem áll rendelkezésre részletes információ.

Gazdasági modellA modell a staking révén történő ösztönzők összehangolására összpontosít, ahol a tulajdonosok likviditásszolgáltatókat biztosítanak a volatilitás idején, és $AVNT jutalmakat, tapasztalati pont-növeléseket és kereskedési díjkedvezményeket kapnak. Hangsúlyozza a közösségi tulajdonlást és részvételt is.

Kulcsfontosságú partnerségek és integrációk

Az Avantis integrálódott az LI.FI-vel, hogy lehetővé tegye a láncok közötti eszközcseréket, lehetővé téve a felhasználók számára, hogy több mint 15 lánc eszközeit közvetlenül USDC-vé váltsák a Base-en kereskedés vagy likviditásnyújtás céljából. Ez olyan hidakat használ, mint az Across, Allbridge, Circle CCTP, Connext, Hop és Stargate, valamint 36 DEX-et és aggregátort az optimális árfolyamok elérése érdekében.

További integrációk közé tartozik a Keyrock piacteremtése és a Bankr mesterséges intelligencia eszközei. A protokoll együttműködik az olyan Base projektekkel, mint az Aerodrome és a Pear, szinergiák elérése érdekében. Ezek a kapcsolatok javítják az elérhetőséget és az összevonhatóságot az ökoszisztémában.

A részvénypiaci ütemterv elindítása

Az Avantis 2025. szeptember 11-én kezdte meg részvénypiaci terjeszkedését a Coinbase Global Inc. részvényének, a $COIN-nak az örökös szerződéseinek jegyzésével, akár 25-szörös tőkeáttétellel és az egynapos pozíciók támogatásával. Ez a lépés a protokoll onchain részvénypiaci ütemtervének kezdetét jelentette, miután a $AVNT-t két nappal korábban tették közzé a Coinbase Markets-en. 

Az integráció a Pyth Network orákulum-alapú árazási adatfolyamaira támaszkodik, hogy pontos, valós idejű adatokat biztosítson a részvények perpetual ügyleteihez. A 2025 júniusában összegyűjtött 8 millió dolláros A sorozatú finanszírozás támogatja ezt a növekedést, lehetővé téve további eszközosztályok hozzáadását. Az Avantis célja, hogy 2025 végére több mint 100 valós eszközt is bevonjon a kínálatába, a tervek szerint az év későbbi szakaszában részvényindexekre és főbb részvényekre is kiterjesztik a kínálatot.

Ez a fejlemény tükrözi a DeFi-n belüli eszköztokenizáció 2025-ös folyamatban lévő trendjeit. Például, Robinhood Az EU több mint 200 részvényt és ETF tokent jegyzett az Arbitrumon 2025 júniusa óta, míg Az Ondo Finance tokenizált amerikai részvényeket indított és ETF-eket 2025 szeptemberében, több mint 1,000 eszközt célozva meg. A szabályozási változások, mint például az SEC 2025 augusztusában kezdeményezett „Project Crypto” programja, amely a digitális eszközökre vonatkozó szabályok felülvizsgálatát célozza, elősegítik ezeket az integrációkat. Az iparági jelentések, köztük egy BCG-Ripple analíziselőrejelzése szerint a tokenizált eszközök piaca 2033-ra eléri a 18.9 billió dollárt. Az olyan események, mint a 2025 októberi Token2049, kiemelték a valós eszközök központi témáját a blokklánc infrastruktúrában.

Milyen fontos frissítéseket rögzített az Avantis a megalakulása óta?

2024-es indulása óta az Avantis számos fejlesztésen ment keresztül. A Base legnagyobb származtatott tőzsdéjévé vált valós eszközök és kriptovaluták tekintetében. a zárolt teljes érték megugrott, az USDC-trezorok körülbelül 50%-os éves hozamot hoztak. A protokoll három egymást követő napon minden idők legmagasabb volumenét érte el, és a Base kereskedési volumene tekintetében a három legnagyobb közé tartozott.

Az $AVNT örökös bónuszok az OKX-en vannak jegyezve. A 3. szezon 2025. október 2-án indult, 40 millió dollár értékű $AVNT jutalommal, összesen 80 millió dollár értékben öt hónap alatt, 2026. szeptember 3. és február 28. között. Ez valós idejű műszerfalakat tartalmaz az XP-ről és a rangokról, a szorzók pedig a téthez kötöttek.

Sehaj (@0xSehaj) fő közreműködő podcastokban szerepelt, amelyekben valós eszközökre vonatkozó örökös szerződéseket és globális tőkeáttételt vitattak meg. A koreai események kiemelték az együttműködéseket más Base projektekkel. 

Hosszú távú tervek 2025 fennmaradó részére és azon túlra

Az Avantis dokumentációja felvázolta a 2025 második felére és a jövőbeli időszakokra vonatkozó prioritásait, hangsúlyozva azokat a fejlesztéseket, amelyek összhangban vannak azzal a céljukkal, hogy a DeFi-ben egy valós eszközök és események számára elsődleges tőkeáttételi platformot hozzanak létre. 

A protokoll elismeri a blokklánc-fejlesztések gyors tempójú természetét, ami miatt a részletes hosszú távú ütemtervek kevésbé praktikusak, és ehelyett azokra a teljesítendő eredményekre koncentrál, amelyek javítják az alapvető kínálatát. 

• A főbb kezdeményezések közé tartoznak a likviditásszolgáltatók integrálható integrációi olyan platformokkal, mint a Spectra, a Pendle és a pénzpiacok, amelyek célja az USDC-tőke hatékonyságának növelése. 
• Ezenkívül az Avantis egy decentralizált, valós eszközökhöz és kriptovalutákhoz igazított árjegyzői trezor bevezetését tervezi, amely lehetővé teszi az automatizáltabb és elosztottabb likviditáskezelést.
• A további tervek között szerepel a több mint 100 valós eszközhöz való hozzáférés bővítése a láncon, különös tekintettel a részvényekre a kereskedési lehetőségek bővítése érdekében. 
• A protokoll célja az Avantis v2 elindítása, amely egy dedikált 2. rétegű megoldást tartalmaz, amely támogatja a valós és kriptovaluta eszközök közötti cross-margin kereskedést, a jelenlegi szintet tízszeresen meghaladó tőkehatékonysági javulást célozva. 
• A pénzügyi eszközökön túl az Avantis a tőkeáttételes kereskedést valós eseményekhez, például sporteseményekhez, jóslatokhoz és hasonló kategóriákhoz kívánja beépíteni, kiterjesztve a platform hasznosságát a nem hagyományos DeFi szektorokra is. 

Ezek az erőfeszítések a meglévő funkciókra, például az örökös szerződésekre és a staking mechanizmusokra építenek, hogy elősegítsék a decentralizált és a hagyományos pénzügyek közötti nagyobb integrációt.

Összegzés

Az Avantis DeFi protokollként működik a Base blokkláncon, lehetővé téve a kriptovaluták és a valós eszközök, beleértve a forexeket, fémeket, árucikkeket és indexeket, örökös szerződéses kereskedését, akár 500-szoros tőkeáttétellel 90 piacon, valamint a fedezet saját őrzésével.

A protokoll a terjeszkedésre készül, mivel 2025 végére több mint 100 valós eszközt céloz meg, beleértve a részvényindexeket és a főbb részvényeket. Ezenkívül a tervezett irányítási aktiválás lehetővé teszi a tokentulajdonosok számára, hogy szavazzanak a láncbővítésekről és az új termékekről, például egy natív pénzpiacról, ami potenciálisan növelheti a protokoll szerepét az eszköztokenizációban, mivel a BCG-Ripple elemzése szerint a piac 2033-ra eléri a 18.9 billió dollárt. Ezek a lépések összhangban vannak a 2025-ös trendekkel, amelyeket olyan platformokon figyeltek meg, mint a Robinhood EU és az Ondo Finance, amelyek több száz részvényt és ETF-et tokenizáltak, ami azt jelzi, hogy az Avantis hozzájárulhat a DeFi szélesebb körű elterjedéséhez, ha a vázolt ütemtervet végrehajtja.

Források:

• Alapítói Alap Defillama: https://defillama.com/raises/founders-fund 
• Avantis 8 millió dolláros A sorozatú finanszírozás: https://thedefiant.io/news/defi/avantis-raises-8-million-series-led-founders-fund-pantera-capital-to-expand-7-5b-de533de8 
• Ondo Finance tokenizált amerikai részvények: https://www.coindesk.com/business/2025/09/03/ondo-finance-rolls-out-tokenized-u-s-stocks-etfs-as-equity-tokenization-ramps-up 
• Avantis mérőszámok: https://defillama.com/protocol/avantis 
• Avantis weboldala: https://www.avantisfi.com/
• Avantis dokumentáció: https://docs.avantisfi.com/