Az 1inch bemutatja az Aqua-t, amely önfelügyeletet és megosztott likviditást biztosít a felhasználóknak

1inch nemrég indított Aqua protokoll, egy megosztott likviditási keretrendszer, amely lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy egy eszközkészletet több eszközre alkalmazzanak Defi stratégiákat egyszerre. Ez megszünteti az alapok zárolásának szükségességét, és a tokeneket a felhasználó tárcájában tartja, miközben a stratégiák atomi végrehajtáson keresztül férnek hozzá a likviditáshoz. 

Az Aqua célja a likviditás fragmentációjának csökkentése, a tőkehatékonyság javítása és a felhasználók, valamint a fejlesztők decentralizált finanszírozással való interakciójának egyszerűsítése.

Mi az Aqua és hogyan működik?

Az Aqua egy új protokoll az 1inch Network-től, amely lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy ugyanazokat az eszközöket több kereskedési stratégiában osszák meg anélkül, hogy azokat külön poolokba helyeznék el. Hagyományosan a likviditásszolgáltatóknak egyetlen stratégiát kellett választaniuk, és egy intelligens szerződésbe kellett zárniuk a pénzeszközeiket. Az Aqua ezt a modellt változtatja meg.

Az Aqua nyomon követi az egyes tárcák egyenlegengedélyezéseit, és lehetővé teszi a stratégiák számára, hogy az eszközöket csak a kereskedés végrehajtásának pillanatában vonják le és adják vissza. Semmi sem mozdul el, amíg a tranzakciót nem erősítik meg. Ez a struktúra azt jelenti, hogy a felhasználók egyszerre támogathatják az AMM párokat, a stabil swapokat vagy az egyéni stratégiákat.

Ez a megosztott likviditású kialakítás közvetlenül kapcsolódik az 1inch tőkehatékonyságra összpontosító stratégiájához. A teljes értékhez kötött (TVL) befektetésekért való verseny helyett a stratégiák most ugyanahhoz a tőkebázishoz férnek hozzá. A felhasználók számára ez csökkenti a fragmentációt. A fejlesztők számára pedig megszünteti a befizetési, kifizetési és összevonási mechanizmusokat.

Miért az 1inch Built Aqua?

Az Aqua előtt a likviditás számos pool között oszlott meg. Egy olyan szolgáltatónak, aki USDT-t, USDC-t és ETH-t tartott, a forrásokat AMM-ek, stabil poolok vagy egyéni stratégiák között kellett felosztania. Minden poolhoz külön befizetésre volt szükség, és az egyik stratégia kiválasztása a másiktól származó potenciális hozam elvesztését jelentette. Ez a következőket eredményezte:

• Tőkefeldarabolódás
• Stratégiák közötti verseny
• Magasabb alternatív költség
• Csökkent likviditási mélység
• Korlátozott hatékonyság kisebb hálózatok esetén

Az Aqua úgy szervezi át ezt a struktúrát, hogy magát a tárcát likviditási poolként kezeli. A stratégiák közvetlenül olvassák be az egyenlegeket, és atomikusan hajtják végre a kereskedéseket az előre meghatározott szabályok alapján.

Az Aqua Protokoll főbb képességei

Megosztott likviditás a stratégiák között

Az Aqua lehetővé teszi, hogy több stratégia is ugyanazt az eszközt használja egyszerre. Ez azt jelenti, hogy a likviditásszolgáltatók már nem osztják szét a tokeneket különálló poolok között.

Alapértelmezés szerint önfelügyelet

A pénzeszközök soha nem hagyják el a tárcát, amíg a felhasználó alá nem írja a tranzakciót. Az Aqua alapvetően nem letéti őrzésen alapul. Az intézmények és a piacvezetők intelligens szerződéseket is használhatnak megosztott egyenlegű beállítások létrehozására, de a fő architektúra továbbra is önletéti őrzésen alapul.

Fedezze fel az ígéretes projekteket...

Ígéretes projektek...

(Hirdetés)

A cikk folytatódik...

Nincs zárás vagy medence kaució

Nincsenek befizetések vagy kifizetések. A stratégiák a pénztárca egyenlegei és az engedélyek alapján férnek hozzá a likviditáshoz.

Atomi kivégzés

Az Aqua csak akkor mozgatja az eszközöket, ha a tranzakció mindkét oldala befejeződött. Ez garantálja a biztonságot és csökkenti a kockázatot.

Fejlesztői egyszerűség

A fejlesztők nem kezelik a pénzeszközöket és nem írnak könyvelési logikát. Lekérdezik az Aquától az egyenlegeket, és az Aqua SDK-ját, könyvtárait és dokumentációját felhasználva építik fel a termékeket.

Hogyan működik a megosztott likviditás a gyakorlatban

Egy USDC-t, USDT-t és ETH-t tartalmazó tárca egyszerre több stratégiához is engedélyezheti az összes eszközt. Például:

• USDC-ETH koncentrált likviditási pozíció
• USDT-ETH koncentrált likviditási pozíció
• USDC–USDT stabil swap pozíció

Hagyományosan ehhez három különálló poolra lenne szükség. Az Aqua esetében minden stratégia ugyanazokat a tokeneket éri el a saját szabályai szerint. Még ha az egyik stratégia ki is esik a hatótávolságon kívül, a többi aktív maradhat, mivel a tőke nincs lezárva.

Ez a kialakítás megsokszorozza a hatékony likviditást. A felhasználó ugyanazokat a tokeneket több stratégiában is felhasználhatja, megduplázva vagy akár megháromszorozva azok funkcionális felhasználását a piaci körülményektől függően.

Mit jelent az Aqua a DeFi ökoszisztéma számára?

Az Aqua megváltoztatja a likviditás hálózatokon keresztüli áramlását. Ahelyett, hogy minden egyes protokoll a betétekért küzdene, a stratégiák megosztott hozzáférést kapnak a felhasználó által vezérelt likviditáshoz. Ez segít:

• Alacsonyabb fragmentáció
• A végrehajtás minőségének javítása
• Támogassa a mélyebb likviditást a láncok között
• Hatékonyabb automatizált árjegyzés lehetővé tétele
• Növelje a hasznosságot tőkedolláronként

A kisebb hálózatok is profitálnak belőle, mivel a megosztott likviditás csökkenti a nagy TVL szükségességét a nagyobb kereskedések támogatásához.

Fejlesztői kiadás és korai hozzáférés

Az 1inch nyilvános felület kiadása előtt megnyitotta az Aquát a fejlesztők előtt. Az építők elkezdhetnek kísérletezni az Aqua SDK-val, amely a következőket tartalmazza:

• könyvtárak
• Teljes dokumentáció
• Referenciastratégiák
• Integrációs példák

A fejlesztők a SwapVM segítségével is készíthetnek stratégiákat, amely egy partnerprotokoll, amely lehetővé teszi a csapatok számára, hogy előre elkészített utasításkészletek segítségével állítsanak össze megközelítéseket. Az 1inch akár 100 000 dolláros jutalmat is kínál optimalizálásokért, teljesítményjavításokért és hibajelentésekért ebben a fázisban.

Az Aqua építészeti és műszaki megközelítése

Moduláris stratégiai tervezés

A stratégiák függetlenül működnek és meghatározzák a saját feltételeiket. Az Aqua elszámolási rétege kezeli a hozzáférést, a szabályokat és a limiteket a megfelelő végrehajtás biztosítása érdekében.

Egyenleglekérdezések befizetések helyett

Az alkalmazásoknak már nem kell kezelniük a befizetési logikát. Ehelyett lekérdezik az Aquától az aktuális egyenlegeket, és ezek alapján hajtanak végre kereskedéseket.

Atomi likviditási húzás és visszatérés

Amikor egy tranzakciót aláírnak, a stratégiák kölcsönveszik a szükséges eszközöket, és ugyanazon atomi műveleten belül visszaadják azokat. Ez biztosítja, hogy a források ne legyenek veszélyben a lépések között.

Több stratégiatípus támogatása

Az Aqua a következőket tudja támogatni:

• AMM-ek és koncentrált likviditási modellek
• Stabil swap algoritmusok
• A fejlesztők által meghatározott egyedi logika
• Piacteremtési stratégiák
• Láncközi útvonaltervezés

A tervezés célja a piacteremtés egyszerűsítése és a redundancia csökkentése az ökoszisztémában.

1 hüvelyk szélesebb ökoszisztémája és időzítése

Az Aqua az 1inch szélesebb körű, a DeFi infrastruktúra bővítésére irányuló törekvéseinek részeként érkezik. Az 1inch Network már több mint 26 millió felhasználót támogat, és több mint 259 millió $ napi forgalomban november 18-án, a DEX aggregátorán keresztül.

A legújabb kezdeményezések közé tartozik:

• A Coinbase integrálja az 1inch API-ját a swap végrehajtásának javítása érdekében
• Natív láncközi cserék a Solana és az EVM hálózatok között
• Terjeszkedés az útválasztás, a pénztárcák és a likviditási eszközök piacán

Az Aqua frontendjének megjelenése a tervek szerint jövőre várható. Addig is a fejlesztői előnézet hozzáférést biztosít a következőkhöz:

• Új stratégiák kidolgozása
• Integráció tesztelése
• Visszajelzés adása
• Felkészülés a szélesebb körű elterjedésre

Az előzetes arra ösztönzi a közösséget, hogy alakítsa ki, hogyan fog működni a megosztott likviditás valós körülmények között.

Összegzés

Az Aqua egy megosztott likviditási keretrendszer, amely lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy több DeFi stratégiát támogassanak ugyanazzal a tőkével, miközben teljes mértékben megtartják eszközeik őrizetét. Csökkenti a likviditás fragmentációját, növeli a tőkehatékonyságot, és kiküszöböli a betétalapú pool mechanizmusok szükségességét. A fejlesztők számára az Aqua egyszerűbb környezetet biztosít a stratégiák építéséhez. A felhasználók számára rugalmas likviditás-elosztást tesz lehetővé tokenek zárolása nélkül.

Források:

1. 1 hüvelykes X platform: https://x.com/1inch

2. Bejelentés - Aqua fejlesztői kiadás: nyílt architektúra a DeFi likviditás felszabadítására: https://blog.1inch.com/aqua-developer-release/

3. Az 1inch bemutatja a DeFi megosztott likviditási modelljét, az „Aqua”-t - a The Block jelentése: https://www.theblock.co/post/378999/1inch-aqua

4. Az 1inch bemutatja a protokollt, amely lehetővé teszi több DeFi stratégia közös tőkéjének megosztását - a CoinDesk jelentése: https://www.coindesk.com/web3/2025/11/17/1inch-launches-aqua-a-protocol-letting-multiple-defi-strategies-share-the-same-capital